Ισχυρή αναμένεται η πορεία ανάπτυξης των data centers στην Ευρώπη, ενώ θα μείνει ανεπηρέαστη από τις ενδιάμεσες εκλογές στις ΗΠΑ, όπως σημειώνει η Goldman Sachs, εκτιμώντας πως στους παίκτες-κλειδιά είναι και η ΔΕΗ.
Η αμερικάνικη τράπεζα πραγματοποίησε τηλεδιάσκεψη με τον Γενικό Γραμματέα της Ευρωπαϊκής Ένωσης Κέντρων Δεδομένων (EUDCA), Michael Winterson, και, όπως τονίζει, τα βασικά συμπεράσματα από τη συζήτηση αυτή ήταν τρία, τα εξής:
1) η ανάπτυξη των κέντρων δεδομένων στην Ευρώπη δεν επηρεάζεται από το αποτέλεσμα των ενδιάμεσων εκλογών στις ΗΠΑ· η ευρωπαϊκή αγορά κέντρων δεδομένων εξακολουθεί να βρίσκεται σε φάση έντονης ανάπτυξης («super-cycle»),
2) σύμφωνα με μια συντηρητική πρόβλεψη, η αγορά κέντρων δεδομένων στην Ευρώπη θα μπορούσε να υπερδιπλασιαστεί έως τις αρχές της δεκαετίας του 2030, και
3) οι υποδομές ηλεκτρικής ενέργειας – και ειδικότερα τα ηλεκτρικά δίκτυα – παραμένουν το σημαντικότερο σημείο συμφόρησης, γεγονός που συνεπάγεται διαρκείς ευνοϊκές συνθήκες για τον κλάδο της ενέργειας.
Η Goldman Sachs εκτιμά ότι οι εταιρείες παραγωγής ενέργειας, οι οποίες διαθέτουν εκτάσεις κατάλληλες για ενεργειακές εγκαταστάσεις και σημεία σύνδεσης στο δίκτυο, και οι οποίες μπορούν να συνάψουν συμβάσεις προμήθειας ενέργειας, αναμένεται να επωφεληθούν σημαντικά από αυτή την τάση. Σε αυτό το πλαίσιο, όπως τονίζει, ξεχωρίζει τη ΔΕΗ καθώς και τις Solaria, Drax, RWE και Fortum.
Πιο αναλυτικά, όπως εξηγεί η αμερικάνικη τράπεζα, η EUDCA εκτιμά ότι το αποτέλεσμα των ενδιάμεσων εκλογών στις ΗΠΑ δεν θα επιβραδύνει την ανάπτυξη των κέντρων δεδομένων στην Ευρώπη. Η ετήσια ανάπτυξη του κλάδου ενδέχεται να υπερβεί κατά πολύ τον συνήθη ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης του 8% που παρατηρείται στον τομέα της τεχνολογίας. Συγκεκριμένα, προβλέπει ότι η ανάπτυξη των κέντρων δεδομένων θα κυμανθεί στο 15-17% ετησίως έως την περίοδο 2032-2035. Αυτό σημαίνει ότι η αγορά των κέντρων δεδομένων ενδέχεται να διπλασιάζεται κάθε 4-5 χρόνια.
Με βάση μια υφιστάμενη αγορά της τάξης των 13-15 GW, η EUDCA προβλέπει ότι η αγορά των data centers θα φτάσει περίπου τα 35 GW έως τις αρχές της δεκαετίας του 2030. Η εξαετής πρόβλεψη της EUDCA για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες αναθεωρήθηκε πρόσφατα στα 170 δισ. ευρώ, από 70 δισ. ευρώ που ήταν ένα χρόνο νωρίτερα και το ποσό αυτό, όπως τονίζει η Goldman, θα μπορούσε να θεωρηθεί ως κατώτατο όριο, καθώς βασίζεται σε μεγάλο βαθμό σε έργα που βρίσκονται ήδη υπό κατασκευή, έχουν ήδη δρομολογηθεί ή θεωρούνται εξαιρετικά πιθανά.
Σύμφωνα με την EUDCA, ο στόχος της ΕΕ για τριπλασιασμό της δυναμικότητας (στα 45 GW) θα μπορούσε να επιτευχθεί έως το 2035, αν και η εκτίμηση αυτή ενδέχεται, προς το παρόν, να κινείται σε μάλλον αισιόδοξα επίπεδα.
Τα εμπόδια στην ανάπτυξη του κλάδου των κέντρων δεδομένων περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, τα μη βέλτιστα μοντέλα αδειοδότησης σε αρκετά κράτη μέλη της ΕΕ. Ωστόσο, όπως τονίζει η Goldman Sachs, το σημαντικότερο πρόβλημα παραμένει η έλλειψη ενεργειακών υποδομών (παραγωγή ενέργειας και δίκτυα ηλεκτροδότησης), με την πρόσβαση στο δίκτυο να αποτελεί, κατά πάσα πιθανότητα, το μεγαλύτερο εμπόδιο.
Η αμερικάνικη τράπεζα εκτιμά ότι αυτό συνεπάγεται δύο εξελίξεις.
Πρώτον, υποδηλώνει συνεχή επιτάχυνση των κεφαλαιουχικών δαπανών για τα δίκτυα διανομής ηλεκτρικής ενέργειας – γεγονός που αποτελεί βασικό μοχλό ανάπτυξης για τις ευρωπαϊκές εταιρείες κοινής ωφέλειας (Utilities).
Δεύτερον, η αξία των σημείων σύνδεσης ενδέχεται να αυξάνεται. Ενδεικτικά, οι ευρωπαϊκές εταιρείες κοινής ωφέλειας κατέχουν σήμερα σημεία σύνδεσης συνολικής ισχύος περίπου 25 GW, η αξία των οποίων θα μπορούσε να ανέρχεται σε περίπου 20 δισ. ευρώ, βάσει πρόσφατων συναλλαγών. Επίσης, όπως εκτιμά, ότι μια εταιρεία κοινής ωφέλειας που προσφέρει μια ολοκληρωμένη λύση που περιλαμβάνει γη, πρόσβαση στο δίκτυο και παροχή ενέργειας, θα μπορούσε να δημιουργήσει αξία περίπου 1–1,5 δισ. ευρώ ανά 1 GW δυναμικότητας data center. Κατά συνέπεια, για τον κλάδο στο σύνολό του, τα υφιστάμενα σημεία σύνδεσης θα μπορούσαν να δημιουργήσουν πρόσθετη αξία, ύψους περίπου 35 δισ. ευρώ, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της.
Ποιες εταιρείες επωφελούνται
Η Goldman πιστεύει ότι οι παραγωγοί ηλεκτρικής ενέργειας, οι οποίοι διαθέτουν ήδη εκτάσεις κατάλληλες για ενεργειακά έργα και σημεία σύνδεσης στο δίκτυο, και οι οποίοι έχουν τη δυνατότητα να συνάψουν συμβάσεις προμήθειας ενέργειας, αναμένεται να επωφεληθούν σημαντικά από αυτή την τάση.
Στο πλαίσιο αυτό, ξεχωρίζει τις: Solaria (σύσταση «Αγοράς», Drax («Αγορά»), RWE («Αγορά»), ΔΕΗ («Αγορά») και Fortum («Ουδέτερη»). Επισημαίνει επίσης ότι τα δίκτυα ηλεκτρικής ενέργειας στην Ευρώπη είναι πιθανό να παρουσιάσουν συνεχή επιτάχυνση των κεφαλαιουχικών δαπανών – όπως η EON (σύσταση «Αγοράς») και πολλές άλλες. Οι κατασκευαστές εξοπλισμού παραμένουν ένας βασικός τρόπος για την απόκτηση έκθεσης σε αυτό το θέμα, με την Goldman να επισημαίνει τις εταιρείες Siemens Energy, Vestas και Nordex.
