Σε συμφωνία για την απόκτηση της Ευρώπη Holdings, μέσω ανταλλαγής μετοχών και συγχώνευσης δι' απορρόφησης, προχώρησε η CrediaBank, σύμφωνα με ανακοίνωση που δημοσιοποιήθηκε στο Χρηματιστήριο.
Η συναλλαγή εντάσσεται στη στρατηγική της τράπεζας για ενίσχυση των δραστηριοτήτων bancassurance και διαφοροποίηση των πηγών εσόδων της, ενώ εκτιμάται ότι θα ενισχύσει τα κέρδη ανά μετοχή και τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας του ομίλου.
Με βάση τους προκαταρκτικούς όρους της συμφωνίας, οι μέτοχοι της CrediaBank θα κατέχουν το 90,375% της νέας οντότητας και οι μέτοχοι της Ευρώπη Holdings το 9,625%. Η σχέση ανταλλαγής προβλέπει ότι οι μέτοχοι της Ευρώπη θα λάβουν 1,446 νέες μετοχές της CrediaBank για κάθε μία μετοχή που κατέχουν.
Η συναλλαγή τελεί υπό την αίρεση ολοκλήρωσης ελέγχου δέουσας επιμέλειας, λήψης εποπτικών εγκρίσεων, εγκρίσεων από τις γενικές συνελεύσεις των δύο εταιρειών, καθώς και της συναίνεσης της Ελληνικής Εταιρείας Συμμετοχών και Περιουσίας.
Η CrediaBank εκτιμά ότι η ενσωμάτωση των ασφαλιστικών δραστηριοτήτων της Ευρώπη θα δημιουργήσει σημαντικές συνέργειες, διευρύνοντας τη διάθεση ασφαλιστικών προϊόντων μέσω του πανελλαδικού δικτύου και των ψηφιακών καναλιών της τράπεζας. Παράλληλα, η Ευρώπη Holdings αναμένεται να επιτύχει κέρδη προ φόρων ύψους 20 εκατ. ευρώ το 2026 και περίπου 45 εκατ. ευρώ το 2028, συμπεριλαμβανομένων των εκτιμώμενων συνεργειών.
Η διευθύνουσα σύμβουλος της CrediaBank, Ελένη Βρεττού, δήλωσε ότι η συμφωνία αποτελεί ακόμη ένα βήμα στην υλοποίηση της στρατηγικής της τράπεζας για τη δημιουργία ενός διαφοροποιημένου και ανθεκτικού επιχειρηματικού μοντέλου, ενώ ο πρόεδρος της Ευρώπη, Νικόλαος Μακρόπουλος, χαρακτήρισε τη συμφωνία σημαντικό ορόσημο για την εταιρεία και την περαιτέρω ανάπτυξή της στην ελληνική ασφαλιστική αγορά.
Ακολουθεί αναλυτικά η ανακοίνωση της εταιρείας στο Χρηματιστήριο:
Η CrediaBank αποκτά την Ευρώπη Holdings μέσω ανταλλαγής μετοχών
Η CrediaBank S.A. («CrediaBank» ή η «Τράπεζα») ανακοίνωσε ότι έχει συμφωνήσει την απόκτηση της Ευρώπη Holdings S.A. («Ευρώπη», και από κοινού τα «Μέρη»), η οποία θα πραγματοποιηθεί μέσω ανταλλαγής μετοχών και συγχώνευσης δι' απορρόφησης (η «Συναλλαγή»).
1. Όροι της συναλλαγής
Βάσει των συμφωνηθέντων όρων, η προκαταρκτική σχέση ανταλλαγής έχει ως αποτέλεσμα οι μέτοχοι της CrediaBank και της Ευρώπη να κατέχουν το 90,375% και το 9,625% των μετοχών της συνδυασμένης οντότητας αντίστοιχα. Κατά συνέπεια, οι μέτοχοι της Ευρώπη θα λάβουν 1,446 νεοεκδοθείσες μετοχές της CrediaBank για κάθε μία μετοχή της Ευρώπη. Οι μέτοχοι της CrediaBank θα διατηρήσουν τον ίδιο αριθμό μετοχών που κατέχουν.
Η προκαταρκτική σχέση ανταλλαγής έχει λάβει υπόψη της ότι η Ευρώπη θα προχωρήσει στη διανομή ποσού 45,55 εκατ. ευρώ στους υφιστάμενους μετόχους της και στην έκδοση περίπου 3,5 εκατ. νέων μετοχών στο πλαίσιο προγραμμάτων παροχής κινήτρων, καθώς και στην πώληση ορισμένων ακινήτων σε συμφωνηθείσες τιμές.
Η Συναλλαγή υπόκειται σε συνήθεις αιρέσεις, συμπεριλαμβανομένης της ολοκλήρωσης ικανοποιητικού ελέγχου δέουσας επιμέλειας που θα διενεργηθεί από την Τράπεζα, των εγκρίσεων από τις εποπτικές αρχές, της έγκρισης από τις γενικές συνελεύσεις των μετόχων των Μερών, καθώς και της συναίνεσης της Ελληνικής Εταιρείας Συμμετοχών και Περιουσίας Α.Ε.
Η ημερομηνία αναφοράς του ισολογισμού μετασχηματισμού έχει οριστεί για την 30η Ιουνίου 2026.
2. Δεσμεύσεις Μετόχων
Η Thrivest Holdings Ltd (μέτοχος της CrediaBank) και η ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (μέτοχος της Ευρώπη) έχουν συνάψει ξεχωριστή συμφωνία και έχουν αναλάβει την υποχρέωση να ψηφίσουν υπέρ της Συναλλαγής στις αντίστοιχες έκτακτες γενικές συνελεύσεις της CrediaBank και της Ευρώπη αντίστοιχα και να απέχουν από οποιαδήποτε ενέργεια που θα έθιγε ή θα καθυστερούσε την έγκριση της Συναλλαγής. Η ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ έχει συμφωνήσει την διακράτηση (lock-up) των μετοχών που θα λάβει για διάστημα 6 μηνών μετά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής.
3. Σχετικά με την Ευρώπη & Επιχειρηματική Σκοπιμότητα της Συναλλαγής
Η Ευρώπη είναι μια ολοκληρωμένη ασφαλιστική πλατφόρμα που συνδυάζει δραστηριότητες ασφαλιστικής αναδοχής και μεσιτείας, με ποικιλόμορφο επιχειρηματικό χαρτοφυλάκιο που καλύπτει γενικά ασφαλιστικά προϊόντα, βιομηχανικούς, εμπορικούς και χρηματοοικονομικούς κινδύνους, μεταφορές, υπηρεσίες αντασφάλισης και πιστωτική ασφάλιση. Έχει εδραιώσει ισχυρή παρουσία στην ελληνική αγορά, συμπεριλαμβανομένης της ηγετικής θέσης στην ασφάλιση ακινήτων και του γεγονότος ότι αποτελεί έναν από τους μόλις δύο ασφαλιστές που διαθέτουν άδεια έκδοσης εγγυητικών επιστολών. Η Ευρώπη προσφέρει ολοκληρωμένες και σύγχρονες ασφαλιστικές λύσεις, που δίνουν έμφαση στην ποιότητα, αξιοπιστία και φερεγγυότητα (Κεφαλαιακή Απαίτηση Φερεγγυότητας (ΚΑΦ) στο τέλος του 2025 367% και 289% για την Ευρώπη και την Ευρώπη Ασφαλιστική, αντίστοιχα). Όσον αφορά τις επιδόσεις της, η Ευρώπη αναμένεται να επιτύχει Κέρδη προ Φόρων ύψους 20 εκατ. ευρώ το 2026 και περίπου 45 εκατ. ευρώ το 2028 (συμπεριλαμβανομένων των εκτιμώμενων συνεργειών).
Η Συναλλαγή αναμένεται να δημιουργήσει σημαντική αξία για τους μετόχους της Τράπεζας, με προβλεπόμενη αύξηση των Κερδών ανά Μετοχή κατά ~8% έως το 2028 και διψήφια απόδοση επένδυσης (συμπεριλαμβανομένων των συνεργειών σε πλήρη ανάπτυξη), καθώς και βελτίωση των δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας της CrediaBank που υπερβαίνει τις 100 μονάδες βάσης.
Η Συναλλαγή αναμένεται να υποστηρίξει την ανάπτυξη ενός ολοκληρωμένου μοντέλου bancassurance στον κλάδο των γενικών ασφαλίσεων και να ενισχύσει τη διαφοροποίηση των εσόδων της Τράπεζας με ιδιαίτερη έμφαση στα βιώσιμα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες. Εναρμονίζεται με την ευρύτερη στρατηγική της CrediaBank για την ενίσχυση της προσφοράς προϊόντων και υπηρεσιών της και την εδραίωση της θέσης της ως ολοκληρωμένου χρηματοοικονομικού εταίρου, ικανού να καλύψει το πλήρες φάσμα των χρηματοοικονομικών αναγκών των πελατών της. Η στρατηγική αυτή κατεύθυνση έπεται της πρόσφατης εξαγοράς της Pantelakis Securities S.A. από την Τράπεζα, σηματοδοτώντας ένα ακόμη βήμα στην υλοποίηση της μακροπρόθεσμης στρατηγικής ανάπτυξης και διαφοροποίησής της.
Η ενσωμάτωση των ασφαλιστικών δραστηριοτήτων αναμένεται να δημιουργήσει ουσιαστικές συνέργειες, υποστηρίζοντας την ανάπτυξη και διανομή συμπληρωματικών προϊόντων και υπηρεσιών για την πελατειακή βάση της Τράπεζας. Η CrediaBank αναμένει αύξηση των εσόδων ανά πελάτη, παράλληλα με ενισχυμένη πιστότητα πελατών και ισχυρότερες μακροχρόνιες σχέσεις. Επιπλέον, το εκτεταμένο πανελλαδικό δίκτυο καταστημάτων της CrediaBank, σε συνδυασμό με τα προηγμένα ψηφιακά της κανάλια, αναμένεται να αποτελέσει μια ιδιαίτερα αποδοτική πλατφόρμα διανομής ασφαλιστικών προϊόντων με χαμηλό οριακό κόστος, υποστηρίζοντας τη βελτίωση της λειτουργικής αποδοτικότητας.
Η CrediaBank αναμένει να αξιοποιήσει την ικανή ανώτερη διοικητική ομάδα και το έμπειρο προσωπικό των θυγατρικών της Ευρώπη, οι οποίοι θα διατηρήσουν τις θέσεις τους και θα συνεχίσουν να διαχειρίζονται τις ασφαλιστικές δραστηριότητες του Ομίλου μετά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής.
Δηλώσεις
Η Ελένη Βρεττού, διευθύνουσα σύμβουλος της CrediaBank, σχολίασε: «Η συμφωνία επί των βασικών όρων της συνένωσης με την Ευρώπη σηματοδοτεί ένα ακόμη βήμα στην πειθαρχημένη υλοποίηση της στρατηγικής μας για την οικοδόμηση ενός πιο διαφοροποιημένου και ανθεκτικού επιχειρηματικού μοντέλου. Αυτό έπεται της ιδιαίτερα επιτυχημένης αύξησης κεφαλαίου ύψους Euro300 εκατ. νωρίτερα φέτος και αντικατοπτρίζει τη συνεχή εστίασή μας σε στοχευμένες ευκαιρίες που δημιουργούν αξία. Η προτεινόμενη συναλλαγή θα επεκτείνει τις δραστηριότητές μας που παράγουν έσοδα από αμοιβές μέσω της ανάπτυξης μιας ολοκληρωμένης ασφαλιστικής πλατφόρμας, ενισχύοντας τόσο τη βιωσιμότητα των εσόδων μας όσο και το προφίλ δημιουργίας κεφαλαίου. Η Ευρώπη είναι μια καλά διοικούμενη, συντηρητικά κεφαλαιοποιημένη και ταχέως αναπτυσσόμενη επιχείρηση με εξαιρετική διοικητική ομάδα και εξαιρετικές σχέσεις στην ασφαλιστική και αντασφαλιστική αγορά. Ανυπομονούμε να συνεργαστούμε με την ομάδα της Ευρώπη και να προσφέρουμε ουσιαστικά βελτιωμένες υπηρεσίες στους πελάτες μας»
Ο Νικόλαος Μακρόπουλος, πρόεδρος της Ευρώπη, δήλωσε: «Η σημερινή συμφωνία αποτελεί σημαντικό ορόσημο για την Ευρώπη και αντικατοπτρίζει τη δύναμη και τη συνεχή δυναμική της παρουσίας μας στην ελληνική ασφαλιστική αγορά, υποστηριζόμενη από αποδεδειγμένο ιστορικό κερδοφόρας ανάπτυξης και το βάθος εμπειρίας της ανώτερης διοικητικής μας ομάδας. Η πρόσφατη στρατηγική μας επέκταση, συμπεριλαμβανομένων των εξαγορών της NAK, της AMYNA και ποσοστού 50% στην Alpha Insurance Brokers στη Ρουμανία, υπογραμμίζει την ικανότητά μας να υλοποιούμε με επιτυχία ευκαιρίες ανόργανης ανάπτυξης. Η συνεργασία με την CrediaBank έχει τη δυνατότητα να επιταχύνει περαιτέρω αυτή την πορεία, συνδυάζοντας τις ικανότητές μας στην ασφαλιστική αναδοχή και μεσιτεία με το πανελλαδικό δίκτυο διανομής και την ψηφιακή εμβέλεια της Τράπεζας, διατηρώντας παράλληλα την εστίασή μας στην ποιότητα, την αξιοπιστία και τη φερεγγυότητα. Είμαστε ενθουσιασμένοι με την ευκαιρία να προσφέρουμε ευρύτερες λύσεις και βελτιωμένη εμπειρία πελάτη, δημιουργώντας παράλληλα νέες ευκαιρίες για τους ανθρώπους μας».
Η CrediaBank έχει προσλάβει για τη Συναλλαγή την UBS Europe SE ως αποκλειστικό χρηματοοικονομικό σύμβουλο και την PotamitisVekris ως νομικό σύμβουλο.
Σημαντική ανακοίνωση - Διευκρίνιση
Τέλος στην ανακοίνωση αναφέρονται τα εξής παρακάτω:
Η παρούσα ανακοίνωση περιέχει ορισμένες δηλώσεις μελλοντικού χαρακτήρα. Οι δηλώσεις αυτές αντικατοπτρίζουν τις τρέχουσες προσδοκίες, εκτιμήσεις και προβλέψεις της CrediaBank αναφορικά με την οικονομική της κατάσταση, τα λειτουργικά αποτελέσματα, τα σχέδια, τους στόχους, τη μελλοντική απόδοση και τις επιχειρηματικές δραστηριότητές της, καθώς και τον κλάδο στον οποίο δραστηριοποιείται η CrediaBank, και βασίζονται σε υποθέσεις και παραδοχές που η διοίκηση της CrediaBank θεωρεί εύλογες. Δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι οι δηλώσεις προβλεπτικού χαρακτήρα θα αποδειχθούν ακριβείς, καθώς υπάρχουν κίνδυνοι, αβεβαιότητες και άλλοι σημαντικοί παράγοντες που εκφεύγουν του ελέγχου της CrediaBank, λόγω των οποίων τα πραγματικά αποτελέσματα και τα μελλοντικά γεγονότα ενδέχεται να διαφέρουν ουσιωδώς από αυτά που προβλέπονται στις εν λόγω δηλώσεις. Οι εν λόγω δηλώσεις προβλεπτικού χαρακτήρα περιλαμβάνουν γνωστούς και άγνωστους κινδύνους, αβεβαιότητες και άλλους ουσιώδεις παράγοντες που εκφεύγουν του ελέγχου της CrediaBank και οι οποίοι θα μπορούσαν να προκαλέσουν ουσιώδη απόκλιση των πραγματικών αποτελεσμάτων, επιδόσεων ή επιτευγμάτων της CrediaBank από τα αναμενόμενα αποτελέσματα, επιδόσεις ή επιτεύγματα που εκφράζονται ή υπονοούνται από τις εν λόγω δηλώσεις προβλεπτικού χαρακτήρα. Ως εκ τούτου, η CrediaBank προειδοποιεί κατά της στήριξης σε οποιαδήποτε από τις μελλοντικές αυτές δηλώσεις και επισημαίνει ότι δεν αναλαμβάνει την υποχρέωση να επικαιροποιεί τις δηλώσεις προβλεπτικού χαρακτήρα αναφορικά με μελλοντικές εξελίξεις, σε περίπτωση που οι περιστάσεις ή οι εκτιμήσεις της διοίκησης μεταβληθούν.
