Η Devon Energy συμφώνησε να πουλήσει τα περιουσιακά στοιχεία της στην περιοχή Eagle Ford του Τέξας στην Crescent Energy έναντι 4,2 δισ. δολαρίων, επιδιώκοντας να επικεντρωθεί στη λεκάνη Permian, μετά τη συγχώνευσή της με την Coterra Energy, ύψους 58 δισ. δολαρίων.
Η συναλλαγή εντάσσεται στη στρατηγική αναδιάρθρωσης του χαρτοφυλακίου της Devon, καθώς η εταιρεία επιδιώκει να βελτιώσει την αποδοτικότητα των επενδύσεών της, να ενισχύσει τον ισολογισμό της και να αυξήσει τις αποδόσεις προς τους μετόχους. Μετά την ανακοίνωση, η μετοχή της Devon ενισχύθηκε κατά 1,8%, ενώ η Crescent υποχώρησε περίπου 4,3% στις πρωινές συναλλαγές της Πέμπτης.
Η συγχώνευση με την Coterra δημιούργησε έναν από τους σημαντικούς παραγωγούς πετρελαίου και φυσικού αερίου στη λεκάνη Permian. Παράλληλα, επενδυτές είχαν ασκήσει πιέσεις στη διοίκηση της Devon για πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων, καλύτερη κατανομή κεφαλαίων και αλλαγές στις αμοιβές των ανώτατων στελεχών.
«Η πώληση ενός σχετικά ώριμου περιουσιακού στοιχείου σε ένα περιβάλλον ισχυρών τιμών εμπορευμάτων βελτιώνει την αποδοτικότητα των κεφαλαίων μας και μας επιτρέπει να επιταχύνουμε τις επαναγορές μετοχών, να ενισχύσουμε τον ισολογισμό μας και να αυξήσουμε τη μακροπρόθεσμη αξία για τους μετόχους», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της Devon Energy, Κλέι Γκάσπαρ.
Τα περιουσιακά στοιχεία που πωλούνται περιλαμβάνουν περίπου 90.000 acres στο νότιο Τέξας και αντιστοιχούν περίπου στο 4% της συνολικής παραγωγής της Devon σε ισοδύναμο πετρελαίου.
Ενίσχυση της Crescent στην Eagle Ford
Για την Crescent Energy, η εξαγορά ενισχύει τη θέση της στην περιοχή Eagle Ford και αναμένεται να ολοκληρωθεί έως το τέλος του 2026. Τα περιουσιακά στοιχεία αντιστοιχούν σε καθαρή παραγωγή περίπου 68.000 βαρελιών ισοδύναμου πετρελαίου ημερησίως.
Η διοίκηση της Crescent εκτιμά ότι θα διατηρήσει την παραγωγή περίπου στα ίδια επίπεδα, περιορίζοντας παράλληλα τις απαιτούμενες επενδύσεις. Επιπλέον, υπολογίζει ότι θα εξασφαλίσει ετήσιες συνέργειες σχεδόν 100 εκατ. δολαρίων μέσω λειτουργικών βελτιώσεων και εξοικονόμησης κόστους.
Η συμφωνία πραγματοποιείται σε μια περίοδο κατά την οποία οι αμερικανικές εταιρείες σχιστολιθικού πετρελαίου προχωρούν σε πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων και αναδιάρθρωση των χαρτοφυλακίων τους. Από τις αρχές του 2023, οι συναλλαγές συγχωνεύσεων και εξαγορών στον κλάδο έχουν ξεπεράσει συνολικά τα 450 δισ. δολάρια.
Αναλυτές επισημαίνουν, πάντως, ότι το μέγεθος της εξαγοράς ενδέχεται να ασκήσει βραχυπρόθεσμες πιέσεις στη χρηματοδότηση της Crescent. Η επιτυχής ενσωμάτωση των νέων δραστηριοτήτων, η επίτευξη των προβλεπόμενων συνεργειών και η μείωση του χρέους θα καθορίσουν σε μεγάλο βαθμό τα οικονομικά οφέλη της συναλλαγής.
Πηγή: Reuters
