Στη σημαντικότερη χρηματοδοτική διαδικασία της ιστορίας της εισέρχεται από σήμερα η Aktor, με την έναρξη της δημόσιας προσφοράς για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 650 εκατ. ευρώ, επιχειρώντας να εξασφαλίσει τα κεφάλαια που θα στηρίξουν ένα επενδυτικό πρόγραμμα ύψους 3 δισ. ευρώ έως το τέλος της δεκαετίας.
Η δημόσια προσφορά, η οποία ολοκληρώνεται την Τετάρτη, αποτελεί το πρώτο σκέλος ενός συνολικού χρηματοδοτικού σχεδίου, καθώς στις 23 Ιουλίου θα ακολουθήσει η διεθνής έκδοση ομολόγου ύψους 300 εκατ. ευρώ. Εφόσον ολοκληρωθούν επιτυχώς και οι δύο κινήσεις, ο Όμιλος θα έχει αντλήσει νέα κεφάλαια που μπορεί να προσεγγίσουν ή ακόμη και να υπερβούν το 1 δισ. ευρώ, δημιουργώντας μία από τις ισχυρότερες κεφαλαιακές βάσεις στον ελληνικό κλάδο υποδομών και ενέργειας.
Το ενδιαφέρον της αγοράς στρέφεται πλέον στο βιβλίο προσφορών και κυρίως στη συμμετοχή των διεθνών θεσμικών επενδυτών. Οι παρουσιάσεις που πραγματοποίησε η διοίκηση σε Λονδίνο, Παρίσι και Νέα Υόρκη φαίνεται ότι προσέλκυσαν σημαντικό ενδιαφέρον, ενώ σύμφωνα με όσα έχει αναφέρει ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του Ομίλου, Αλέξανδρος Εξάρχου, οι πρώτες ενδείξεις από την προετοιμασία της έκδοσης είναι ιδιαίτερα ενθαρρυντικές.
Δεν είναι τυχαίο ότι η διοίκηση έχει αφήσει ανοιχτό το ενδεχόμενο η τελική άντληση να ξεπεράσει τον αρχικό σχεδιασμό των 650 εκατ. ευρώ. Εφόσον η ζήτηση αποδειχθεί σημαντικά υψηλότερη των προσδοκιών, εξετάζεται η δυνατότητα έκδοσης επιπλέον μετοχών, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει το συνολικό ποσό της αύξησης ακόμη και στην περιοχή των 750-850 εκατ. ευρώ.
Ψήφο εμπιστοσύνης στο εγχείρημα αποτελεί και η πλήρης αναδοχή της έκδοσης από τις UBS, Bank of America και Goldman Sachs, ενώ οι βασικοί μέτοχοι έχουν ήδη δεσμευθεί να συμμετάσχουν με περίπου 350 εκατ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας την πρόθεσή τους να στηρίξουν το νέο αναπτυξιακό σχέδιο του Ομίλου.
Πέρα όμως από το ύψος των κεφαλαίων, το μεγάλο ζητούμενο για τη διοίκηση είναι η διεύρυνση της επενδυτικής βάσης της Aktor. Στόχος είναι η ενίσχυση του free float και η προσέλκυση ισχυρών διεθνών θεσμικών επενδυτών, οι οποίοι θα συνοδεύσουν την επόμενη φάση ανάπτυξης της εταιρείας.
Το επενδυτικό πρόγραμμα των 3 δισ. ευρώ σηματοδοτεί τον μετασχηματισμό της Aktor από έναν όμιλο με επίκεντρο τις κατασκευές σε έναν περισσότερο διαφοροποιημένο όμιλο υποδομών και ενέργειας, με αυξημένη συμμετοχή δραστηριοτήτων που παράγουν επαναλαμβανόμενα έσοδα και σταθερές ταμειακές ροές.
Στο επίκεντρο του σχεδιασμού βρίσκονται οι παραχωρήσεις και τα έργα ΣΔΙΤ, στα οποία προβλέπεται να κατευθυνθούν περίπου 1,3 δισ. ευρώ, ενώ ακόμη 1 δισ. ευρώ θα επενδυθεί στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Το υπόλοιπο επενδυτικό πρόγραμμα αφορά στρατηγικές τοποθετήσεις σε ενεργειακές υποδομές, LNG, αποθήκευση ενέργειας και νέες εξαγορές.
Στον ενεργειακό τομέα, η Aktor στοχεύει να διαθέτει χαρτοφυλάκιο ΑΠΕ ισχύος 550 MW έως το τέλος του 2026 και 1 GW έως το τέλος του 2027, ενώ παράλληλα επεκτείνεται στις ενεργειακές υποδομές μέσω της συμμετοχής στο FSRU «Διώρυγα Gas» και προχωρά σε νέες επενδύσεις στον τομέα της αποθήκευσης ηλεκτρικής ενέργειας.
Παράλληλα, συνεχίζεται η ενσωμάτωση της Ηλέκτωρ και της Thalis, με τη διοίκηση να επιδιώκει τη δημιουργία ενός ολοκληρωμένου ομίλου που θα συνδυάζει κατασκευές, περιβαλλοντικές υπηρεσίες, ενέργεια, παραχωρήσεις και υποδομές, περιορίζοντας σταδιακά την εξάρτηση από τον κυκλικό χαρακτήρα των δημοσίων έργων.
Η ανταπόκριση των επενδυτών τις επόμενες ημέρες θα αποτελέσει το πρώτο ουσιαστικό τεστ για το νέο επιχειρηματικό αφήγημα της Aktor. Η επιτυχία της αύξησης κεφαλαίου δεν θα ενισχύσει μόνο τη χρηματοδοτική ευχέρεια του Ομίλου, αλλά θα αποτελέσει και ένδειξη εμπιστοσύνης της διεθνούς επενδυτικής κοινότητας απέναντι σε ένα από τα μεγαλύτερα επενδυτικά σχέδια που βρίσκονται σήμερα σε εξέλιξη στην ελληνική αγορά υποδομών και ενέργειας.
