Η Δημόσια Επιχείρηση Ηλεκτρισμού (ΔΕΗ) επιστρέφει στις διεθνείς αγορές με μια πράσινη ομολογιακή έκδοση ύψους €775 εκατ., κίνηση που ενισχύει το επενδυτικό της προφίλ και σηματοδοτεί τη συνέχεια του φιλόδοξου προγράμματος χρηματοδότησης της ενεργειακής μετάβασης.
Η νέα σειρά μη εξασφαλισμένων ομολογιών πρώτης τάξης (senior notes) λήγει το 2030 και θα εισαχθεί προς διαπραγμάτευση στο Euronext του Δουβλίνου ή σε άλλη ευρωπαϊκή αγορά. Τα κεφάλαια που θα αντληθούν θα διατεθούν για την ολοσχερή εξόφληση της πράσινης έκδοσης του 2021 (€775 εκατ., 4,375%, λήξη 2026), καθώς και για τη χρηματοδότηση ή αναχρηματοδότηση επιλέξιμων πράσινων έργων στο πλαίσιο της στρατηγικής βιώσιμης ανάπτυξης της ΔΕΗ.
Πηγές κοντά στη διαδικασία αναφέρουν ότι η ΔΕΗ επιδιώκει βελτιωμένους όρους χρηματοδότησης, αξιοποιώντας το θετικό momentum που έχει χτίσει με τις επιδόσεις της και το αυξημένο ενδιαφέρον θεσμικών επενδυτών για πράσινα προϊόντα.
Οι διεθνείς παίκτες πίσω από την έκδοση
Το roadshow ξεκινά σήμερα, 14 Οκτωβρίου 2025, με Citigroup, Goldman Sachs και HSBC να λειτουργούν ως διεθνείς συντονιστές και κύριοι διαχειριστές βιβλίου προσφορών.
Στο σχήμα συμμετέχουν επίσης οι BofA Securities, BNP Paribas, Deutsche Bank, Morgan Stanley, Société Générale, UniCredit, καθώς και οι τέσσερις συστημικές ελληνικές τράπεζες (Alpha Bank, Eurobank, Εθνική Τράπεζα, Πειραιώς), επιβεβαιώνοντας τη διεθνή απήχηση της συναλλαγής.
Η επιλογή της πράσινης θεματολογίας θεωρείται στοχευμένη στρατηγική, καθώς επιτρέπει στη ΔΕΗ να αντλήσει κεφάλαια από ESG funds και επενδυτές που αναζητούν βιώσιμες τοποθετήσεις με ισχυρό πιστωτικό υπόβαθρο.
ΔΕΗ: Από τον εξηλεκτρισμό στη βιώσιμη ανάπτυξη
Με ιστορία 75 ετών, η ΔΕΗ έχει εξελιχθεί σε ηγετικό ενεργειακό όμιλο της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, με παρουσία σε Ελλάδα και Ρουμανία.
Εξυπηρετεί 5,5 εκατ. πελάτες στην Ελλάδα και 3,2 εκατ. στη Ρουμανία, ενώ διατηρεί 51% συμμετοχή στον ΔΕΔΔΗΕ, τον μοναδικό διαχειριστή του δικτύου διανομής ηλεκτρικής ενέργειας στη χώρα.
Με χρηματιστηριακή αξία άνω των €5,1 δισ. (Ιούνιος 2025), η ΔΕΗ δείχνει να έχει μετατραπεί από κρατικό μονοπώλιο σε σύγχρονη ενεργειακή εταιρεία με ευρωπαϊκό προσανατολισμό. Η νέα πράσινη έκδοση αναμένεται να λειτουργήσει ως σήμα εμπιστοσύνης από τις αγορές, αλλά και ως εργαλείο βελτίωσης της κεφαλαιακής διάρθρωσης του ομίλου.
Το μήνυμα προς τους επενδυτές
Η έκδοση αυτή δεν απευθύνεται στο ευρύ επενδυτικό κοινό, αλλά σε θεσμικούς και επαγγελματίες επενδυτές, σύμφωνα με το ευρωπαϊκό κανονιστικό πλαίσιο.
Η ΔΕΗ επιδιώκει να συνδυάσει τη σταθερότητα του ισολογισμού με την επιτάχυνση επενδύσεων σε ΑΠΕ και υποδομές, ενισχύοντας τη θέση της ως έναν από τους βασικούς ενεργειακούς παίκτες της ευρύτερης περιοχής.
Η αγορά αναμένει με ενδιαφέρον τις τελικές αποδόσεις της έκδοσης, που θα αποτελέσουν βαρόμετρο για τη μελλοντική χρηματοδοτική στρατηγική της εταιρείας και την αντίληψη ρίσκου των επενδυτών απέναντι στο ελληνικό ενεργειακό story.
