Τρία σημαντικά deal, δύο εκ των οποίων διεθνούς εμβέλειας, σε μια ημέρα! Τρία deal που έρχονται να προστεθούν στα πολλά που έχουν προηγηθεί είτε φέτος είτε τα αμέσως προηγούμενα χρόνια, που επιβεβαιώνουν και «σφραγίζουν» ότι η Ελλάδα έχει αλλάξει επίπεδο και από ένας ασταθής και περιφρονημένος τόπος για την επιχειρηματικότητα, έχει μετατραπεί σε ελκυστικός επενδυτικός προορισμός.
Ο ΟΠΑΠ ενώνεται με τον όμιλο Allwyn δημιουργώντας τη δεύτερη μεγαλύτερη εισηγμένη εταιρεία λοταριών και τυχερών παιγνίων στον κόσμο με κεφαλαιοποίηση 16,2 δισ. και επίκεντρο την Ελλάδα, η Eurobank εξαγοράζει έναντι 813 εκατ. ευρώ τη μεγαλύτερη και πιο υγιή ασφαλιστική εταιρεία της χώρας Eurolife FFH, αυξάνοντας γεωμετρικά το χρηματοπιστωτικό της αποτύπωμα, ενώ ο διεθνής επενδυτικός όμιλος Oak Hill Advisors επενδύει άλλα 41 εκατ. ευρώ στην εισηγμένη Ideal Holdings, ανεβάζοντας το μερίδιό του στο μετοχικό της κεφάλαιο στο 25%. Και τα τρία αυτά εξαιρετικά σημαντικά deals, ανακοινώθηκαν χθες.
Σε μια συγκυρία που χαρακτηρίζεται από γεωπολιτικές και οικονομικές αβεβαιότητες, τρεις συμφωνίες υψηλού επιπέδου αναδεικνύουν τη χώρα ως ένα σταθερό και ελκυστικό επενδυτικό οικοσύστημα.
ΟΠΑΠ και Allwyn
«ΟΠΑΠ και Allwyn δεν πραγματοποιούν απλώς μια συναλλαγή, διαμορφώνουμε εκ νέου το μέλλον της βιομηχανίας τυχερών παιχνιδιών» σημείωσε ο Jan Karas, CEO του OΠΑΠ, στη χθεσινή διάσκεψη των αναλυτών για να συμπληρώσει ότι η συνένωση αποτελεί μια καθοριστική, κομβική στιγμή καθώς ενώνουμε δύο καθιερωμένους ηγέτες.
Η νέα ενοποιημένη εταιρεία θα είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών και με κεφαλαιοποίηση 16,2 δισ. ευρώ θα πλασαριστεί – σύμφωνα με τα τωρινά δεδομένα – στην πρώτη θέση καθώς η leader Coca Cola HBC αποτιμάται σήμερα στα 14,57 δισ. ευρώ. Αυτό σημαίνει ότι αυτομάτως η συνολική αποτίμηση του ελληνικού χρηματιστηρίου θα ενισχυθεί κατά περίπου 8,80 δισ. ευρώ, καθώς σήμερα ο ΟΠΑΠ έχει κεφαλαιοποίηση 7,42 δισ. ευρώ.
Μάλιστα πρόθεση της Allwyn, είναι η εισαγωγή της και σε άλλο διεθνές χρηματιστήριο, του Λονδίνου ή της Νέας Υόρκης. Η συγχώνευση Allwyn–ΟΠΑΠ δεν είναι απλώς ένα εταιρικό γεγονός που διογκώνει την αποτίμηση του ΟΠΑΠ, αλλά ένα σημείο καμπής, που αλλάζει το status και το ειδικό βάρος της ελληνικής αγοράς και φέρνει την Ελλάδα στον παγκόσμιο χάρτη της βιομηχανίας λοταρίας.
Όπως τόνισε χθες ο ισχυρός άντρας του ομίλου Allwyn Κάρελ Κόμαρεκ, όταν η εταιρεία εισήλθε στον ΟΠΑΠ το 2012, η μετοχή ήταν στα 3 ευρώ, ενώ σήμερα είναι πάνω από τα 20. Οι μέτοχοι του ΟΠΑΠ θα κατέχουν 21,5% της νέας οντότητας.
Η Eurobank επιστρέφει
H τράπεζα Eurobank είναι η πρώτη που εξυγιάνθηκε στην Ελλάδα μετά την πτώχευση του κλάδου και τις πολλαπλές ανακεφαλαιοποιήσεις, ενώ συνεχίζει να κρατά το πιο συμπαγές χρηματοοικονομικό status και το πιο υγιές χαρτοφυλάκιο στις τραπεζικές υπηρεσίες. Παράλληλα, είναι αυτή που έχει το πιο γρήγορο και δυναμικό (νέο) άνοιγμα στο εξωτερικό, όπου φέρνει το 40% των κερδών της, αποτελώντας την (μακράν) πιο διεθνοποιημένη ελληνική τράπεζα.
Η Eurobank λοιπόν (επαν)αγοράζει τη Eurolife FFH, την οποία είχε πουλήσει στον όμιλο Fairfax πριν από δέκα περίπου χρόνια, μέσα στη «φωτιά» της κρίσης, όπου είχε ανάγκη τα κεφάλαια, αλλά και την εφαρμογή της μνημονιακής υποχρέωσης να αποχωρήσει από μη τραπεζικές εργασίες.
Πλέον, η επαναγορά της ασφαλιστικής, ασφαλώς με πολύ μεγαλύτερο τίμημα, πιστοποιεί την αλλαγή των καιρών, την κεφαλαιακή υγεία και επάρκεια, ενώ αποτελεί τομή στρατηγικής ωριμότητας και σύμβολο μετάβασης του ελληνικού τραπεζικού συστήματος σε πλήρη ευρωπαϊκή κανονικότητα.
Η Eurobank ενισχύει τον ρόλο της στον τομέα των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών και δημιουργεί συνέργειες στην ελληνική ασφαλιστική αγορά. Η συνεργασία αποτυπώνει την τάση σύγκλισης τραπεζικών και ασφαλιστικών δραστηριοτήτων, με στόχο την παροχή ολοκληρωμένων λύσεων για τους πελάτες.
Και βεβαίως, είναι κίνηση – ορόσημο, καθώς αποτελεί μια εμβληματική και μεγάλου μεγέθους «αντίστροφη πώληση», καθώς επαναγοράζεται ένα μεγάλο asset που είχε πουληθεί μέσα στην κρίση, «σφραγίζοντας» εμφατικά την επιστροφή του τραπεζικού κλάδου σε όλα τα επίπεδα.
Ideal Holdings
Στο ίδιο κλίμα εμπιστοσύνης προς την ελληνική οικονομία κινείται και η απόφαση της Oak Hill Advisors να επενδύσει επιπλέον 41 εκατ. ευρώ στην Ideal Holdings. Η νέα χρηματοδότηση ενισχύει τα κεφάλαια της εισηγμένης και δίνει ώθηση στα σχέδιά της για περαιτέρω επέκταση και εξαγορές, επιβεβαιώνοντας τη θετική εικόνα που απολαμβάνουν οι ελληνικές εταιρείες στον διεθνή επενδυτικό χάρτη.
H σημασία των συμφωνιών
Οι τρεις αυτές συμφωνίες δεν αποτελούν μεμονωμένα γεγονότα. Εντάσσονται σε μια ευρύτερη εικόνα οικονομικής ανάταξης, σε μια συγκυρία όπου η Ελλάδα καταγράφει ρυθμούς ανάπτυξης υψηλότερους από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο, ενώ οι πρόσφατες αναβαθμίσεις από τους διεθνείς οίκους πιστοληπτικής αξιολόγησης έχουν επαναφέρει τη χώρα στον «επενδυτικό χάρτη» με όρους κανονικότητας. Η σταθερή δημοσιονομική πορεία, η αποκλιμάκωση του κόστους δανεισμού και η συνέχιση των μεταρρυθμίσεων ενισχύουν περαιτέρω την εμπιστοσύνη των αγορών.
Δεν είναι τυχαίο ότι η Ελλάδα έχει φτάσει πλέον να δανείζεται φθηνότερα από χώρες – βιομηχανικούς κολοσσούς όπως η Γαλλία και η Ιταλία. Ασχέτως με την ανακύκλωση της εγχώριας μιζέριας λοιπόν στο εσωτερικό της χώρας, τα «ψυχρά» διεθνή επενδυτικά κεφάλαια διακρίνουν ακόμη αγοραστικές ευκαιρίες και ελκυστικά assets στην Ελλάδα, τόσο εντός, όσο και εκτός χρηματιστηρίου.
Τα τρία αυτά deals έρχονται να προστεθούν σε μια αλυσίδα κινήσεων που αναδεικνύουν την ωρίμανση της ελληνικής επιχειρηματικότητας, τη βελτίωση του επενδυτικού περιβάλλοντος και τη σταθερή προοπτική ανάπτυξης της οικονομίας. Η Ελλάδα φαίνεται να κεφαλαιοποιεί τη δημοσιονομική σταθερότητα, την αναβάθμιση της πιστοληπτικής της αξιολόγησης και τη συνεχή ενίσχυση της εξωστρέφειας των επιχειρήσεών της, εδραιώνοντας τη θέση της ως πόλο έλξης επενδυτικών κεφαλαίων στη Νοτιοανατολική Ευρώπη.
