Δυναμικές κινήσεις στη διεθνή σκακιέρα της ναυτιλίας και των «δρόμων» της ενέργειας και του υγροποιημένου φυσικού αερίου (LNG) όπου είναι leader κάνει ο Έλληνας εφοπλιστής και επικεφαλής της Capital Maritime & Trading Ευάγγελος Μαρινάκης.
Σήμερα κάνει πρεμιέρα στο χρηματιστήριο του Όσλο η Capital Tankers, που προέκυψε από την απόσχιση του στόλου των τάνκερ, ενώ χθες με άρθρο του στην Daily Telegraph, ο εφοπλιστής τάραξε τα νερά αναφορικά με τους κινδύνους και τις εξελίξεις που προκύπτουν από το κλείσιμο των στενών του Ορμούζ.
Στο άρθρο, ο εφοπλιστής προτείνει τη δημιουργία μιας συντονισμένης συμμαχίας μεταξύ μεγάλων ναυτιλιακών ομίλων, ενεργειακών κρατών του Κόλπου και των Ηνωμένων Πολιτειών, με στόχο τη διασφάλιση της ασφαλούς διέλευσης των πλοίων και την αποκατάσταση της ροής ενέργειας προς τις διεθνείς αγορές.
Παράλληλα, βγαίνει μπροστά ως leader της αγοράς τονίζοντας πως «οι εταιρείες μας, Capital Clean Energy Carriers Corp - ο μεγαλύτερος εισηγμένος στις ΗΠΑ ιδιοκτήτης πλοίων LNG- και Capital Tankers Corp - ένας σημαντικός ιδιοκτήτης δεξαμενόπλοιων αργού πετρελαίου -, αντιπροσωπεύουν μέρος της πλέον στρατηγικά κρίσιμης χωρητικότητας στο παγκόσμιο ενεργειακό σύστημα. Είμαστε έτοιμοι να θέσουμε αυτή τη χωρητικότητα σε άμεση αξιοποίηση. Ως ηγέτης της αγοράς τόσο στη χωρητικότητα LNG όσο και στα δεξαμενόπλοια, είμαστε έτοιμοι να λάβουμε αυτές τις αποφάσεις για τον στόλο μας, προς όφελος του κοινού καλού και θέτοντας στην άκρη το κέρδος. Καλώ και άλλους -πλοιοκτήτες, κυβερνήσεις, ασφαλιστές- να πράξουν το ίδιο. Το κόστος της αδράνειας το πληρώνει ήδη ο κόσμος. Είναι ώρα όσοι διαθέτουμε τη δυνατότητα να δράσουμε, να προχωρήσουμε μπροστά και να αναλάβουμε το μερίδιο της ευθύνης που μας αναλογεί».
Πρεμιέρα σήμερα της Capital Tankers στο Euronext Growth Oslo
Σήμερα λοιπόν η Capital Tankers Corp. εισέρχεται στο Euronext Growth Oslo με τιμή διάθεσης στις 134 νορβηγικές κορώνες ανά μετοχή (περίπου 13,7 δολάρια) και κεφαλαιοποίηση περίπου 1,8 δισ. δολαρίων. Θυμίζουμε πως πέτυχε τη μεγαλύτερη άντληση κεφαλαίων που έχει πραγματοποιήσει ποτέ ναυτιλιακή εταιρεία στο Χρηματιστήριο του Όσλο, αποτελώντας συνάμα το δεύτερο μεγαλύτερο IPO ναυτιλιακής εταιρείας στην ιστορία.
Αυτό, καταδεικνύει το ισχυρό track record του ναυτιλιακού ομίλου της Capital, καθότι ναυτιλιακές εταιρείες του Βαγγέλη Μαρινάκη έχουν πραγματοποιήσει τα τρία από τα δέκα μεγαλύτερα ναυτιλιακά IPOs παγκοσμίως. Η διαπραγμάτευση της μετοχής θα είναι με κωδικό «CAPT, ενώ το 26% του μετοχικού κεφαλαίου κατανεμήθηκε στο επενδυτικό κοινό, με έμφαση σε ποιοτικούς, μακροπρόθεσμους θεσμικούς επενδυτές, με την Capital Maritime & Trading να διατηρεί το 74%.
Τα κεφάλαια της δημόσιας προσφοράς θα κατευθυνθούν κυρίως στη χρηματοδότηση του επενδυτικού προγράμματος, στην κάλυψη κεφαλαίου κίνησης, σε γενικούς εταιρικούς σκοπούς και στα έξοδα της συναλλαγής.
Μάλιστα, θυμίζουμε πως η διοίκηση, βλέποντας το ισχυρό ενδιαφέρον από Νορβηγούς και διεθνείς επενδυτές, αποφάσισε να αυξήσει το μέγεθος της βασικής προσφοράς από περίπου 300 εκατ. δολάρια σε 435 εκατ., καθώς και τον αριθμό των επιπλέον μετοχών προς διάθεση από 45 εκατ. σε 65 εκατ., ανεβάζοντας το συνολικό ύψος της δημόσιας προσφοράς στα 500 εκατ. δολάρια.
Για τον Όμιλο της Capital, η νέα αυτή εισαγωγή αποτελεί ακόμη ένα βήμα στρατηγικής επέκτασης στις διεθνείς αγορές, μετά και την επιτυχημένη πορεία της Capital Clean Energy Carriers στις ΗΠΑ, με κεφαλαιοποίηση περίπου 1,4 δισ. δολάρια. Όμως το πλάνο δεν σταματά εδώ καθώς η Capital Tankers σχεδιάζει τη παράλληλη εισαγωγή στις ΗΠΑ – στο New York Stock Exchange.
Το εκτόπισμα και ο στόλος της Capital Tankers
Η Capital Tankers Corp., προϊόν απόσχισης (spin-off) από την Capital Maritime & Trading αποτελεί ένα “pure play” στον κλάδο των crude tankers. Διαθέτει στόλο 30 δεξαμενόπλοιων (VLCCs, Suezmax και Aframax/LR2), συνολικής αξίας που εκτιμάται στα 3,5 δισ. δολάρια.
Από τα 30 πλοία, τα οκτώ βρίσκονται ήδη στη θάλασσα, ενώ 22 νεότευκτα βρίσκονται υπό ναυπήγηση με παραδόσεις που εκτείνονται μεταξύ 2026 και 2028. Παράλληλα, η εταιρεία διατηρεί δικαιώματα (options) για έως και 13 επιπλέον νεότευκτα, γεγονός που ανεβάζει τη συνολική αξία του Group στα 5,1 δισ. δολάρια και την κατατάσσει μεταξύ των μεγαλύτερων κατόχων νεότευκτων τάνκερ παγκοσμίως.
Σημαντικό συγκριτικό πλεονέκτημα αποτελεί ότι μεγάλο μέρος του στόλου είναι LNG dual-fuel capable ή LNG-ready, με προηγμένα τεχνολογικά χαρακτηριστικά που ενισχύουν την ενεργειακή απόδοση και προσφέρουν ευελιξία καυσίμου.
Οι μεγάλες ευκαιρίες στην αγορά του LNG
Ο όμιλος εισήλθε στον κλάδο μεταφοράς υγροποιημένου φυσικού αερίου το 2018, με μια παραγγελία δέκα πλοίων μεταφοράς LNG, συνολικής αξίας 1,8 δισ. δολαρίων, από τις μεγαλύτερες παραγγελίες που έχει κάνει ποτέ εφοπλιστής, Έλληνας ή ξένος.
Απώτερος στόχος του ομίλου είναι να κυριαρχήσει στην παγκόσμια αγορά μεταφοράς LNG που είναι το καύσιμο του αύριο και αυτό που θα οριοθετήσει τις επόμενες διεθνείς ισορροπίες στην ενεργειακή μετάβαση. Ήδη είναι εκ των leader, καθώς κατέχει το μεγαλύτερο σύγχρονο στόλο πλοίων μεταφοράς LNG μεταξύ των εισηγμένων εταιρειών στις ΗΠΑ.
Το 3ο ομόλογο στην ελληνική αγορά
Θυμίζουμε πως προ είκοσι περίπου ημερών, την Πέμπτη 26 Φεβρουαρίου η εισηγμένη στο Nasdaq εταιρεία Capital Clean Energy Carriers εισήγαγε το νέο της ομόλογο ύψους 250 εκατ. ευρώ στο ελληνικό χρηματιστήριο. Ήταν το 3ο ομόλογο που έχει εισάγει η εταιρεία στην ελληνική αγορά και το 5ο συνολικά του κλάδου της ναυτιλίας, μαζί με τα ομόλογα της Costamare του Κωστή Κωνσταντακόπουλου και της Safe Bulkers του Πόλυ Χατζηιωάννου.
Είχε προηγηθεί η έκδοση 150 εκατ. ευρώ τον Οκτώβριο του 2021, ενώ η δεύτερη έγινε τον Ιούλιο του 2022 και ήταν ύψους 100 εκατ. ευρώ. Στο πρώτο ομόλογο του 2021 καταγράφηκε υπερκάλυψη κατά 5,34 φορές καθώς οι προσφορές ξεπέρασαν τα 800 εκατ. ευρώ, στη δεύτερη του 2022 υπήρξε υπερκάλυψη κατά 3,59 φορές, με τις προσφορές να διαμορφώνονται στα 360 εκατ. ευρώ, ενώ στην 3η έκδοση, υπήρξε υπερκάλυψη κατά 1,75 φορές, καθώς οι προσφορές ξεπέρασαν τα 438 εκατ. ευρώ, με το επιτόκιο να διαμορφώνεται στο 3,75%.
Τα δύο πρώτα ομόλογα είχαν εκδοθεί από την Capital Product Partners (CPLP), την κυπριακή θυγατρική της μητρικής εταιρείας του Β. Μαρινάκη που είναι εισηγμένη στο Nasdaq εδώ και σχεδόν δύο δεκαετίες, ενώ το 3ο ομόλογο που εισήχθη την Πέμπτη, εκδόθηκε από τη μητρική Capital Clean Energy Carriers, που αποτελεί μετεξέλιξη της Capital Product Partners.
