Σε αναθεώρηση της τιμής-στόχου για τη μετοχή της Metlen προχώρησε η NBG Securities, αυξάνοντάς την στα 61 ευρώ από τα 51,3 ευρώ, διατηρώντας τη σύσταση “outperform”. Πρόκειται για μια τιμή, 35% υψηλότερη από τα τρέχοντα επίπεδα, παρά την ήδη αξιοσημείωτη άνοδο της μετοχής.
Όπως αναφέρει στη σημερινή της έκθεση η αναθεώρηση βασίζεται σε νέες παραδοχές που ενσωματώνουν τόσο τις υφιστάμενες θετικές τάσεις όσο και τις πρόσφατες επενδυτικές κινήσεις της εισηγμένης.
"Συνολικά, εξακολουθούμε να αναμένουμε ότι η θετική δυναμική ανάπτυξης EBITDA της Metlen θα παραμείνει αμετάβλητη, χάρη στη συνεχή ανάπτυξη της ολοκληρωμένης πλατφόρμας κοινής ωφέλειας της Νοτιοανατολικής Ασίας, την επέκταση των ΑΠΕ και τις νέες πρωτοβουλίες στους νέους κλάδους υψηλής αξίας. Με βάση τις αναθεωρημένες εκτιμήσεις μας, αναμένουμε πλέον EBITDA ομίλου ύψους 1.849 εκατ. ευρώ το 2028" σημειώνει.
Η NBG Securities εκτιμά ότι η νέα τιμή-στόχος συνεπάγεται λόγο EV/EBITDA στο 6,3, επίπεδο που θεωρείται απόλυτα λογικό, δεδομένης της επιτάχυνσης στην κερδοφορία από τους δύο βασικούς κλάδους δραστηριότητας: ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και μεταλλουργία.
Στην έκθεση επισημαίνεται ότι οι δύο νέοι πυλώνες ανάπτυξης της εταιρείας που παρουσιάστηκαν κατά τη διάρκεια του Capital Markets Day στο Λονδίνο αποτελούν πραγματικό game changer για τη μετοχή. Οι εξελίξεις αυτές ανοίγουν τον δρόμο για ένα σημαντικό re-rating, αλλά και για πιθανές νέες αναβαθμίσεις εκτιμήσεων από την πλευρά των αναλυτών.
