Τη δυνατότητα συστηματικότερης πρόσβασης στις διεθνείς κεφαλαιαγορές, με μεγαλύτερη ευελιξία ως προς τον χρόνο και τις συνθήκες άντλησης κεφαλαίων, επιδιώκει να εξασφαλίσει η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ μέσω της σύστασης Προγράμματος Έκδοσης Μεσοπρόθεσμων Ομολογιών (Euro Medium Term Note – EMTN).
Το πρόγραμμα δημιουργεί μια οργανωμένη πλατφόρμα για ενδεχόμενες εκδόσεις ευρωομολόγων, επιτρέποντας στην εταιρεία να απευθύνεται σε ευρύτερη βάση διεθνών θεσμικών επενδυτών, ανάλογα με τις χρηματοδοτικές της ανάγκες και τις συνθήκες που επικρατούν στις αγορές. Κεντρική επιδίωξη είναι η δυνατότητα αξιοποίησης των κατάλληλων χρονικών «παραθύρων» για την άντληση κεφαλαίων, χωρίς η εταιρεία να δεσμεύεται εξαρχής σε συγκεκριμένο χρόνο ή ύψος έκδοσης.
Η κίνηση αποκτά ιδιαίτερη σημασία μετά την απόδοση των πρώτων αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας επενδυτικής βαθμίδας στη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ από τους οίκους S&P Global Ratings (BBB-) και Moody’s (Baa3). Οι αξιολογήσεις αυτές ενισχύουν τη δυνατότητα πρόσβασης του Ομίλου σε διεθνείς πηγές χρηματοδότησης και αποτελούν βασικό στοιχείο της διεύρυνσης της παρουσίας του στις αγορές χρέους.
Ευελιξία και εναλλακτικές πηγές κεφαλαίων
Το EMTN Programme επιτρέπει στη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ να διαμορφώνει τη χρηματοδοτική της στρατηγική με βάση τις ανάγκες του επενδυτικού της σχεδιασμού και τις εξελίξεις στις διεθνείς αγορές. Η δυνατότητα προσφυγής στην αγορά ευρωομολόγων διευρύνει τις διαθέσιμες επιλογές χρηματοδότησης και προσφέρει ένα επιπλέον εργαλείο για τη διαχείριση των κεφαλαιακών αναγκών του Ομίλου.
Η εξέλιξη αυτή συνδέεται με την αυξανόμενη παρουσία της εταιρείας στις μακροχρόνιες παραχωρήσεις και στις υποδομές, τομείς που απαιτούν μακροπρόθεσμο σχεδιασμό και πρόσβαση σε ανταγωνιστικές πηγές κεφαλαίων. Η διεύρυνση της επενδυτικής δραστηριότητας καθιστά σημαντική τη διατήρηση εναλλακτικών χρηματοδοτικών διαύλων, με δυνατότητα επιλογής του κατάλληλου χρόνου για κάθε ενδεχόμενη κίνηση στις αγορές.
Το πρόγραμμα έχει διάρκεια 12 μηνών, με δυνατότητα ετήσιας ανανέωσης. Οι ομολογίες που θα εκδίδονται στο πλαίσιό του προβλέπεται να εισάγονται προς διαπραγμάτευση στη ρυθμιζόμενη αγορά του Χρηματιστηρίου του Λουξεμβούργου ή σε άλλους τόπους διαπραγμάτευσης στην Ευρώπη, ανάλογα με τις ευκαιρίες της αγοράς και τη χρηματοδοτική στρατηγική της εταιρείας.
Το Βασικό Ενημερωτικό Δελτίο (Base Prospectus) εγκρίθηκε στις 14 Οκτωβρίου 2026 από την αρμόδια εποπτική αρχή του Λουξεμβούργου, Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), σύμφωνα με τον Κανονισμό (ΕΕ) 2017/1129. Το πρόγραμμα απευθύνεται σε ειδικούς επενδυτές κατά την έννοια του σχετικού ευρωπαϊκού κανονιστικού πλαισίου.
Η σύσταση του EMTN Programme δεν συνεπάγεται αυτομάτως άμεση έκδοση ομολογιών. Παρέχει, ωστόσο, στη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ την απαραίτητη χρηματοδοτική υποδομή, ώστε να μπορεί να εξετάζει την προσφυγή στις διεθνείς αγορές όταν οι συνθήκες και οι ανάγκες της το επιτρέπουν.
