Ηχηρό μήνυμα εμπιστοσύνης προς τον ΑΔΜΗΕ και το φιλόδοξο επενδυτικό του πρόγραμμα έστειλαν οι αγορές, καθώς η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών ολοκληρώθηκε με εντυπωσιακή ζήτηση, η οποία σύμφωνα με πληροφορίες ξεπέρασε κατά περίπου 14 φορές το ζητούμενο ποσό από τους επενδυτές.
Οι ίδιες πληροφορίες αναφέρουν ότι η τελική τιμή διάθεσης διαμορφώνεται στα 4,05 ευρώ ανά νέα μετοχή, επίπεδο που είχε ουσιαστικά προεξοφληθεί από την πορεία του βιβλίου προσφορών τις τελευταίες ημέρες.
Το ενδιαφέρον που εκδηλώθηκε από θεσμικά και ιδιωτικά χαρτοφυλάκια ήταν ιδιαίτερα ισχυρό, με τις προσφορές να φθάνουν περίπου στα 3,25 δισ. ευρώ για το τμήμα της έκδοσης που απευθυνόταν στην αγορά. Υπενθυμίζεται ότι η ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών επιδίωκε να αντλήσει περί τα 250 εκατ. ευρώ μέσω της συγκεκριμένης διαδικασίας, γεγονός που αποτυπώνει το εύρος της υπερκάλυψης.
Η εταιρεία είχε ήδη προϊδεάσει την αγορά για την έντονη ζήτηση που καταγραφόταν κατά τη διάρκεια του βιβλίου προσφορών, επισημαίνοντας ότι οι εντολές σε επίπεδα χαμηλότερα των 4,05 ευρώ ανά μετοχή δύσκολα θα μπορούσαν να ληφθούν υπόψη κατά την τελική κατανομή.
Προτεραιότητα στους υφιστάμενους μετόχους
Κεντρικό στοιχείο της διαδικασίας αποτελεί η ειδική μεταχείριση των υφιστάμενων μετόχων. Όσοι κατείχαν μετοχές της εταιρείας κατά την ημερομηνία καταγραφής της 15ης Ιουνίου αναμένεται να λάβουν προνομιακή κατανομή, με στόχο να διατηρήσουν τουλάχιστον το ποσοστό συμμετοχής που κατείχαν πριν από την ολοκλήρωση της αύξησης.
Η προσέγγιση αυτή κρίθηκε αναγκαία λόγω της εξαιρετικά αυξημένης ζήτησης, η οποία περιορίζει σημαντικά τη διαθεσιμότητα νέων μετοχών για τους επενδυτές που εισήλθαν στη διαδικασία χωρίς να διαθέτουν ήδη συμμετοχή στην εταιρεία.
Η συμμετοχή της Capital Group
Στην επιτυχία της συναλλαγής συνέβαλε και η παρουσία διεθνών επενδυτικών κεφαλαίων. Ξεχωρίζει η συμμετοχή της Capital World Investors, επενδυτικού βραχίονα της Capital Group, η οποία έχει δεσμευθεί να επενδύσει 70 εκατ. ευρώ ως cornerstone investor, προσδίδοντας επιπλέον αξιοπιστία και βάθος στην έκδοση.
Η είσοδος ενός επενδυτή αυτού του μεγέθους θεωρήθηκε από την αγορά ψήφος εμπιστοσύνης τόσο προς τη διοίκηση όσο και προς τις μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης του Διαχειριστή.
Χρηματοδότηση επενδύσεων ύψους 1 δισ. ευρώ
Η κεφαλαιακή ενίσχυση εντάσσεται σε ένα ευρύτερο χρηματοδοτικό σχέδιο ύψους περίπου 1 δισ. ευρώ, το οποίο θα στηρίξει την επόμενη φάση ανάπτυξης του ΑΔΜΗΕ.
Από το συνολικό ποσό, περίπου 530 εκατ. ευρώ προέρχονται από την αύξηση κεφαλαίου της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, ενώ το Δημόσιο, μέσω του ΔΕΣ ΑΔΜΗΕ που ελέγχει το 51% της εταιρείας συμμετοχών, καλύπτει περίπου 260 εκατ. ευρώ. Τα υπόλοιπα κεφάλαια αναμένεται να εισφερθούν από τη State Grid, στρατηγικό μέτοχο του Διαχειριστή.
Τα έργα που προσελκύουν τα κεφάλαια
Η ισχυρή ανταπόκριση των επενδυτών συνδέεται άμεσα με το επενδυτικό πρόγραμμα που βρίσκεται πλέον σε φάση υλοποίησης.
Μεταξύ των σημαντικότερων έργων συγκαταλέγονται η ηλεκτρική διασύνδεση των Δωδεκανήσων, η ένταξη των νησιών του Βορειοανατολικού Αιγαίου στο ηπειρωτικό σύστημα μεταφοράς ηλεκτρικής ενέργειας, καθώς και η δεύτερη ηλεκτρική διασύνδεση Ελλάδας – Ιταλίας (GRITA 2).
Πρόκειται για έργα που αναμένεται να ενισχύσουν σημαντικά τη ρυθμιζόμενη περιουσιακή βάση του ΑΔΜΗΕ, δημιουργώντας παράλληλα νέες προοπτικές για τον ρόλο της Ελλάδας ως ενεργειακού κόμβου στην ευρύτερη περιοχή της Νοτιοανατολικής Ευρώπης και της Ανατολικής Μεσογείου.
Σύμφωνα με τη διοίκηση του Διαχειριστή, τα κεφάλαια της αύξησης θα υποστηρίξουν την υλοποίηση ενός ήδη εγκεκριμένου επενδυτικού σχεδίου, το οποίο προβλέπει σημαντική διεύρυνση της περιουσιακής βάσης του ΑΔΜΗΕ έως το τέλος της δεκαετίας, ενισχύοντας παράλληλα τη θέση του μεταξύ των κορυφαίων ευρωπαϊκών διαχειριστών συστημάτων μεταφοράς ηλεκτρικής ενέργειας.
Με την ολοκλήρωση της διαδικασίας, το ενδιαφέρον της αγοράς στρέφεται πλέον στην έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών, η οποία έχει προγραμματιστεί για τις 24 Ιουνίου, καθώς και στις επόμενες κινήσεις της εταιρείας για την υλοποίηση του μεγαλύτερου επενδυτικού προγράμματος στην ιστορία της.
