Δυνατό «brand» στις διεθνείς αγορές κεφαλαίου έχει καταστεί πλέον η ΔΕΗ, πετυχαίνοντας μάλιστα γενναίες υπερκαλύψεις που άλλες ελληνικές εταιρείες δεν πετυχαίνουν, την ώρα που έως πριν τέσσερα χρόνια ευρίσκονταν εκτός αγορών και σε επενδυτική… καραντίνα.
Χθες ολοκληρώθηκε η διαδικασία της έκδοσης του πράσινου πενταετούς ομολόγου των 775 εκατ. ευρώ, με τις προσφορές να ξεπερνούν τα 2,6 δισ. ευρώ, που σημαίνει ότι καταγράφηκε υπερκάλυψη κατά περίπου 3,4 φορές. Μόνο από το βιβλίο των ξένων επενδυτών προσφέρθηκαν για το ομόλογο των 775 εκατ. ευρώ 2,2 δισ. ευρώ.
Βεβαίως το επιτόκιο που διαμορφώθηκε στο 4,25% ήταν μια ιδιαίτερα ελκυστική απόδοση, όταν τα τραπεζικά επιτόκια βρίσκονται πολύ χαμηλότερα.
Όπως τονίζεται σε ανακοίνωση της ΔΕΗ, σημαντικό στοιχείο αποτελεί ότι περίπου το 60% των προσφορών προήλθε από ξένους επενδυτές, υπογραμμίζοντας το διεθνές ενδιαφέρον για τις ελληνικές εταιρείες ενέργειας. Η έκδοση ενισχύει τη στρατηγική της ΔΕΗ για τη χρηματοδότηση πράσινων έργων και σηματοδοτεί μια σημαντική παρουσία της στο διεθνές επενδυτικό περιβάλλον.
Τα έσοδα από το ομόλογο θα χρησιμοποιηθούν για την ολοσχερή εξόφληση υφιστάμενων πρώτης τάξεως (senior) ομολογιών με ρήτρα αειφορίας, συνολικής ονομαστικής αξίας 775 εκατ. ευρώ και με λήξη το 2026 και την πληρωμή των δαπανών και εξόδων της προσφοράς.
Η ΔΕΗ σκοπεύει στην εισαγωγή των Ομολογιών στο χρηματιστήριο Euronext του Δουβλίνου προς διαπραγμάτευση στη Διεθνή Χρηματιστηριακή Αγορά (Global Exchange Market) αυτού, ή σε κάποιον άλλο κατάλληλο τόπο διαπραγμάτευσης στην Ευρωπαϊκή Ένωση.
Η Προσφορά αναμένεται να διακανονιστεί στις 24 Οκτωβρίου 2025, υπό την επιφύλαξη πλήρωσης των συνήθως προβλεπόμενων όρων ολοκλήρωσης τέτοιου είδους συναλλαγών.
Θυμίζουμε πως η διοίκηση της ΔΕΗ έχει προγραμματίσει Capital Markets Day στο Λονδίνο την Τετάρτη 19 Νοεμβρίου, όπου θα ξεδιπλώσει όλα τα επιχειρηματικά πλάνα και θα επικαιροποιήσει το επενδυτικό πρόγραμμα της προσεχούς τριετίας.
Ο 7ετής αποκλεισμός και η επιστροφή
Θυμίζουμε ότι η προηγούμενη έξοδος στις αγορές για τη ΔΕΗ ήταν τον περυσινό Οκτώβριο, όταν ζητούσε 500 εκατ. ευρώ όμως τελικώς «σήκωσε» 600 εκατ. ευρώ μέσω 7ετούς ομολόγου, καθώς οι προσφορές έφτασαν τα 2 δισ. ευρώ που σημαίνει τέσσερις φορές υπερκάλυψη από την αρχική στόχευση. Κάτι που επίσης σηματοδότησε την εμπιστοσύνη που έδειξαν οι επενδυτές, χρηματοδοτώντας με νέα επιπλέον ρευστότητα το ομόλογο του ομίλου.
Μάλιστα, το περυσινό ομόλογο, είχε κλείσει με επιτόκιο 4,625%, κάτι που σημαίνει πως ο όμιλος είχε πετύχει το φθηνότερο ευρωπαϊκό επιτόκιο 7ετίας που είχε εκδώσει εταιρεία με ίδια πιστοληπτική ικανότητα (credit rating) από τον Φεβρουάριο του 2022.
Για μια εταιρεία που επί μια 7ετία, από το 2014 έως το 2021 ήταν εντελώς αποκλεισμένη από τις αγορές, παραμένοντας εντελώς «στεγνή» από χρηματοδοτήσεις του χρηματοπιστωτικού τομέα, το γεγονός ότι πλέον τα τελευταία χρόνια βγαίνει με χαρακτηριστική ευχέρεια στις αγορές, πετυχαίνοντας πολύ μεγάλες υπερκαλύψεις, είναι αξιοσημείωτο.
Η μεγάλη επάνοδος στις αγορές το 2021
Θυμίζουμε ότι η ΔΕΗ, μετά από εφτά χρόνια αποκλεισμού από τις αγορές όπως προαναφέρθηκε, το 2021 βγήκε με έμφαση στις αγορές, τόσο με σειρά ομολόγων, όσο και με μεγάλη αύξηση κεφαλαίου. Μέσω ομολόγων συγκέντρωσε συνολικά κεφάλαια 1,275 δισ. ευρώ, ενώ έκανε και μεγάλη αύξηση κεφαλαίου κατά 1,35 δισ. ευρώ, που σημαίνει ότι εκείνη τη χρονιά μάζεψε άνω των 2,5 δισ. ευρώ από τις αγορές.
Μάλιστα, η ΑΜΚ του 2021 καλύφθηκε μέσα σε μία ώρα, με τις προσφορές να ξεπερνούν τα 4 δισ. ευρώ, κάτι που δεν έχει ξαναγίνει τα τελευταία πολλά χρόνια για εταιρεία της ελληνικής αγοράς.
