Η παραγωγή μετάλλων για την αποθήκευση μπαταριών επαρκεί επί του παρόντος για να καλύψει τη ζήτηση, αλλά η αδυναμία διατήρησης των επενδύσεων και της καινοτομίας θα θέσει σε κίνδυνο την ενεργειακή μετάβαση, προειδοποιεί η UniCredit. Όπως προσθέτει, καθώς η παραγωγή παρουσιάζει γεωγραφική συγκέντρωση σε μεγάλο βαθμό, πολιτικές ή οικονομικές αναταραχές στις χώρες που παράγουν αυτά τα μέταλλα θα μπορούσαν να επιβραδύνουν την πρόοδο της ενεργειακής μετάβασης ή να την καταστήσουν ακριβότερη.
Ειδικότερα, όπως σημειώνει ο ιταλικός οίκος, η ενεργειακή μετάβαση που βρίσκεται σε εξέλιξη θα βασιστεί στην αυξανόμενη προσφορά ανανεώσιμης ενέργειας και θα οδηγήσει σε μια μαζική αλλαγή στον τρόπο με τον οποίο οι κοινωνίες βλέπουν την ασφάλεια των πόρων. Οι αγορές ενέργειας που υπάρχουν από τη Βιομηχανική Επανάσταση κυριαρχούνται από την κατανάλωση ορυκτών καυσίμων. Η πρόσβαση σε άφθονες, φθηνές πηγές αυτών των καυσίμων ήταν κρίσιμη για την αντιμετώπιση της αυξανόμενης ζήτησης ενέργειας. Η μετάβαση σε δίκτυα ηλεκτρικής ενέργειας που καθοδηγούνται κυρίως από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας συνεπάγεται μια μετατόπιση από την προμήθεια υδρογονανθράκων που εξαντλούν τα αποθέματα και προς μεγαλύτερη εξάρτηση από σε μεγάλο βαθμό διαλείπουσες πηγές ενέργειας, όπως η ηλιακή και η αιολική ενέργεια, τονίζει ο οίκος.
Ένα βασικό στοιχείο για τη δέσμευση και τη σταθεροποίηση αυτών των ροών ενέργειας είναι η αποθήκευση μπαταριών. Ωστόσο, η ανάπτυξη μπαταριών σε μεγάλη κλίμακα για την υποστήριξη των δικτύων μαζικής μεταφοράς και ενέργειας απαιτεί την εξόρυξη συγκεκριμένων κρίσιμων ορυκτών σε επαρκή ποσότητα και ποιότητα.
Τα ορυκτά που είναι κρίσιμα για την ενεργειακή μετάβαση είναι πιο ποικίλα και διαφορετικής φύσης από εκείνα που οδήγησαν στη Βιομηχανική Επανάσταση και την έλευση των μαζικών μεταφορών, εξηγεί η UniCredit. Για παράδειγμα, ένα ηλεκτρικό όχημα με μπαταρία (BEV) απαιτεί περισσότερα από 200 κιλά αυτών των κρίσιμων ορυκτών, σε σύγκριση με λιγότερα από 35 κιλά για ένα συμβατικό αυτοκίνητο. Παρόμοια εικόνα υπάρχει και για την παραγωγή ενέργειας, καθώς οι αιολικές και ηλιακές εγκαταστάσεις απαιτούν σημαντικά περισσότερα από αυτά τα ορυκτά από ό,τι οι μονάδες άνθρακα και φυσικού αερίου.
Το κύριο πλεονέκτημα αυτών των νέων τεχνολογιών είναι ότι, σε αντίθεση με την οικονομία που βασίζεται στους υδρογονάνθρακες, δεν απαιτούν συνεχή τροφοδοσία με πρώτη ύλη (όπως πετρέλαιο, φυσικό αέριο και άνθρακα) για να λειτουργήσουν μόλις κατασκευαστούν. Παρά τις υψηλές εισροές ορυκτών, τα BEV εξακολουθούν να έχουν περίπου 50% χαμηλότερες εκπομπές αερίων του θερμοκηπίου κατά τη διάρκεια ζωής τους από τα οχήματα με κινητήρες εσωτερικής καύσης, με δυνατότητα μείωσης αυτού κατά 25% επιπλέον μέσω ηλεκτρικής ενέργειας χαμηλών εκπομπών άνθρακα.
Η αυξημένη σημασία αυτών των μετάλλων για την ενεργειακή μετάβαση αναμένεται να πυροδοτήσει μια μαζική αύξηση της ζήτησης, ειδικά μετά το 2030, καθώς οι επενδύσεις σε καθαρές τεχνολογίες επιταχύνονται, τονίζει η UniCredit. Λόγω της κεντρικής του σημασίας στην κατασκευή μπαταριών, το λίθιο αναμένεται να σημειώσει τη μεγαλύτερη αύξηση της ζήτησης, ξεπερνώντας ακόμη και εκείνη των σπάνιων γαιών. Αυτή η αύξηση της ζήτησης οφείλεται σχεδόν εξ ολοκλήρου σε νέες χρήσης που δημιουργούνται από την ενεργειακή μετάβαση. Για παράδειγμα, ανάλογα με το πόσο φιλόδοξη θα είναι η πορεία της απαλλαγής από τον άνθρακα, η ζήτηση από την καθαρή ενέργεια αναμένεται να αποτελέσει το 31-61% της ζήτησης νικελίου (από περίπου 8% σήμερα), το 40-69% της ζήτησης κοβαλτίου (15% σήμερα) και το 74-92% της ζήτησης λιθίου (29% σήμερα).
Ηλεκτρικά οχήματα και δίκτυα θα οδηγήσουν την αύξηση της ζήτησης
Η κατασκευή ηλεκτρικών οχημάτων αναμένεται να συνεχίσει να αποτελεί την κύρια πηγή ζήτησης μπαταριών στο άμεσο μέλλον, ενώ ένας άλλος τομέας στον οποίο η ζήτηση μπαταριών αναμένεται να αυξηθεί σημαντικά τα επόμενα χρόνια είναι η χωρητικότητα αποθήκευσης ενέργειας στα δίκτυα ηλεκτρικής ενέργειας, επισημαίνει η UniCredit.
Το αυξανόμενο μερίδιο της παραγωγής ενέργειας από ανανεώσιμες πηγές δημιουργεί ορισμένα νέα προβλήματα για τα δίκτυα ηλεκτρικής ενέργειας λόγω της διακοπτόμενης φύσης της παραγωγής αιολικής και ηλιακής ενέργειας. Μια πρόκληση που προκύπτει ολοένα και πιο συχνά στην Ευρώπη είναι το φαινόμενο της αρνητικής τιμολόγησης. Η Γαλλία έχει βιώσει αρκετές ημέρες αρνητικών τιμών ενέργειας τα τελευταία χρόνια, ενώ η Γερμανία και η Φινλανδία έχουν δει τον μεγαλύτερο αριθμό ωρών αρνητικής τιμολόγησης ενέργειας. Η αρνητική τιμολόγηση αποτελεί πονοκέφαλο για τους φορείς εκμετάλλευσης ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, όπως επισημαίνει ο οίκος, επειδή μειώνει την απόδοση της επένδυσης και αποθαρρύνει περαιτέρω επενδύσεις σε χωρητικότητα.
Συνεπώς, μεγαλύτερες επενδύσεις στην αποθήκευση ενέργειας θα μπορούσαν να βοηθήσουν στην εξομάλυνση των ανισόμετρων ροών παραγωγής ενέργειας από ανανεώσιμες πηγές. Η επέκταση της χωρητικότητας των μπαταριών στα δίκτυα ηλεκτρικής ενέργειας θα μπορούσε επίσης να αποτρέψει το είδος των διαταραχών συχνότητας που προκάλεσαν το blackout στην Ισπανία στις 28 Απριλίου.
Η μελλοντική προσφορά αμφισβητείται
Τα τρέχοντα ισοζύγια προσφοράς και ζήτησης μετάλλων φαίνονται ευνοϊκά για επενδύσεις σε μπαταρίες. Οι κύριοι παραγωγοί μετάλλων έχουν επεκτείνει την ικανότητα εξόρυξης και διύλισης, γεγονός που έχει προκαλέσει μείωση των τιμών σε πολύ χαμηλότερα επίπεδα από τους πρόσφατους τριετείς μέσους όρους τους, σημειώνει ο ιταλικός οίκος.
Ωστόσο, οι πρόσφατες εξελίξεις στην αγορά θα μπορούσαν να επηρεάσουν αρνητικά τη ζήτηση βραχυπρόθεσμα. Αξίζει να σημειωθεί, επισημαίνει η UniCredit, ότι ο εμπορικός πόλεμος που ξεκίνησε η κυβέρνηση Τραμπ θα μπορούσε να αποδυναμώσει την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη και, κατά συνέπεια, τη ζήτηση των καταναλωτών. Ενώ τα κρίσιμα ορυκτά εξαιρούνται από τους «αμοιβαίους δασμούς» των ΗΠΑ, τα εξαρτήματα που βρίσκονται πιο κάτω στην αλυσίδα εφοδιασμού μπαταριών θα βιώσουν πληθωριστικές επιπτώσεις. Επιπλέον, οι προσπάθειες της κυβέρνησης να καταργήσει τα επενδυτικά κίνητρα για την πράσινη τεχνολογία θα μείωναν επίσης τη ζήτηση για ηλεκτρικά οχήματα, καθώς και για καθαρή ενέργεια και αποθήκευση.
Ωστόσο, οι ΗΠΑ αποτελούν εξαίρεση σε αυτές τις πολιτικές, καθώς η υποστήριξη για τη μετάβαση σε δίκτυα ηλεκτρικής ενέργειας που βασίζονται σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας φαίνεται να είναι ισχυρή παγκοσμίως. Οι επερχόμενες επενδύσεις σε υποδομές στην Ευρώπη και την Κίνα έχουν τη δυνατότητα να τονώσουν τη ζήτηση για καθαρή τεχνολογία, καθώς αυτές οι περιοχές συνεχίζουν να εκσυγχρονίζουν τα ενεργειακά τους δίκτυα.
Η πρόκληση στη διατήρηση επαρκών αποθεμάτων μετάλλων μπαταριών είναι η διατήρηση των επενδύσεων σε μελλοντική παραγωγική ικανότητα παρά το τρέχον περιβάλλον χαμηλών τιμών, τονίζει η UniCredit. Ενώ οι περισσότερες από τις κύριες περιοχές παραγωγής μετάλλων στον κόσμο γνωρίζουν την πιθανότητα αυξανόμενων ελλειμμάτων εφοδιασμού και συνεχίζουν να επενδύουν σε μελλοντική παραγωγή, υπάρχουν επίσης ενδείξεις ότι οι χαμηλές τιμές αποτελούν αυξανόμενη ανησυχία. Ενώ η αύξηση των επενδύσεων στην παραγωγική ικανότητα εξόρυξης λιθίου επιβραδύνθηκε σημαντικά το 2024, οι επενδύσεις από τις εταιρείες του κλάδου που επικεντρώθηκαν στον χαλκό, το κοβάλτιο και το νικέλιο έγιναν αρνητικές το 2024, αφού επιβραδύνθηκαν σε ένα οριακά θετικό επίπεδο το 2023 Σύμφωνα με τις προβλέψεις του BNEF, πρέπει να διατηρηθούν σημαντικές επενδύσεις σε παραγωγική ικανότητα και μετά το 2030, ειδικά για το λίθιο και το νικέλιο. Εφόσον δεν υπάρχουν διαταραχές εφοδιασμού ως αποτέλεσμα γεωπολιτικών ή οικονομικών γεγονότων, η κατάσταση με το κοβάλτιο φαίνεται να είναι πιο χαλαρή και θα απαιτούσε μόνο μέτριες επενδύσεις έως το 2050.
Ένας πιθανός, πολύ σοβαρός, περιορισμός στην αύξηση του όγκου παραγωγής μπαταριών είναι ο υψηλός βαθμός συγκέντρωσης της διύλισης και της εξόρυξης σε λίγες μόνο χώρες, τονίζει η UniCredit. Αυτός ο υψηλός βαθμός συγκέντρωσης πόρων θα αποτελέσει βασική πτυχή της ενεργειακής ασφάλειας στο μέλλον και είναι ακόμη πιο ακραίος από ό,τι στην περίπτωση της παραγωγής υδρογονανθράκων.
Η Κίνα, ειδικότερα, έχει κινηθεί επιθετικά για να εξασφαλίσει κυρίαρχα μερίδια σε αυτά τα κρίσιμα ορυκτά, αποκτώντας δικαιώματα εξόρυξης σε άλλες χώρες. Επιπλέον, η Κίνα έχει κορυφαία παγκοσμίως ικανότητα διύλισης στα περισσότερα μέταλλα μπαταριών. Η κύρια εξαίρεση είναι το νικέλιο, όπου η Ινδονησία είναι στην κορυφή ενώ και έχει κινηθεί για να αυξήσει το μερίδιό της στην ικανότητα διύλισης νικελίου.
Εάν υπάρξουν μελλοντικές περιπτώσεις αναταραχής στην αλυσίδα εφοδιασμού ή αυξανόμενων γεωπολιτικών εντάσεων, η αδυναμία προμήθειας αυτών των βασικών υλικών θα μπορούσε να γίνει πιο οξεία από ό,τι ήταν στο παρελθόν η εξασφάλιση εφοδιασμού με υδρογονάνθρακες, προειδοποιεί η UniCredit. Η Κίνα έχει ήδη περιορίσει την πρόσβαση άλλων χωρών στις σπάνιες γαίες της στο παρελθόν κατά τη διάρκεια εμπορικών διαφορών με την Ιαπωνία (2010) και τις ΗΠΑ (2023-25). Η διαφοροποίηση της προσφοράς παραμένει επομένως μια βασική πρόκληση για να διατηρηθεί η παγκόσμια ενεργειακή μετάβαση σε καλό δρόμο και να είναι οικονομικά προσιτής τα επόμενα χρόνια, τονίζει ο οίκος.
