Θερμαίνεται ο κύκλος επαφών μεταξύ της διοίκησης της ΔΕΗ και κορυφαίων διεθνών επενδυτών, καθώς έχει ήδη ξεκινήσει η αντίστροφη μέτρηση για την επικείμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου του Ομίλου.
Οι πρώτες ενδείξεις από την αγορά καταγράφουν αυξημένο ενδιαφέρον από μεγάλα funds, γεγονός που ενισχύει τις εκτιμήσεις για ισχυρή ανταπόκριση στην έκδοση.
Πληροφορίες αναφέρουν ότι οι επαφές που πραγματοποιήθηκαν το προηγούμενο διάστημα στο Λονδίνο ολοκληρώθηκαν σε θετικό κλίμα, ενώ ο κύκλος παρουσιάσεων και συναντήσεων συνεχίζεται με αμείωτη ένταση τόσο στη βρετανική πρωτεύουσα όσο και στις ΗΠΑ.
Πηγές με γνώση της διαδικασίας σημειώνουν ότι δεν αποκλείεται η συμμετοχή δύο ή και τριών anchor investors, οι οποίοι θα μπορούσαν να καλύψουν σημαντικό μέρος της αύξησης, προσδίδοντας πρόσθετη αξιοπιστία και δυναμική στο εγχείρημα.
Στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος φέρονται να βρίσκονται μεγάλα διεθνή ονόματα, μεταξύ των οποίων η Norges Bank, η Vanguard και η Goldman Sachs Asset Management, που σύμφωνα με πηγές της αγοράς εξετάζουν ενεργά πιθανή συμμετοχή στην έκδοση.
Την ίδια ώρα, η εταιρεία έχει ήδη εξασφαλίσει σημαντική βάση στήριξης από τους υφιστάμενους μετόχους. Το Υπερταμείο αναμένεται να διατηρήσει τη συμμετοχή του καλύπτοντας 1,33 δισ. ευρώ, ενώ η CVC Capital Partners έχει εκδηλώσει ήδη πρόθεση συμμετοχής έως 1,2 δισ. ευρώ. Συνολικά, έχουν ήδη διαμορφωθεί δεσμεύσεις και προθέσεις συμμετοχής που υπερβαίνουν τα 2,5 δισ. ευρώ.
Στο πλαίσιο αυτό, θετικές εμφανίζονται και οι εκτιμήσεις των διεθνών αναλυτών, την ώρα που η μετοχή διατηρείται σε σταθερά υψηλά επίπεδα, στοιχείο που ενισχύει την εμπιστοσύνη για την επιτυχία της έκδοσης.
Καθοριστικής σημασίας θεωρείται η Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 14ης Μαΐου, από την οποία αναμένεται να δοθεί το τελικό «πράσινο φως» για την έναρξη της διαδικασίας. Ακολούθως, θα ξεκινήσει το επίσημο roadshow προς τους επενδυτές, ενώ το pricing της έκδοσης τοποθετείται χρονικά προς τα τέλη του μήνα.
Υπενθυμίζεται ότι πρόκειται για μια από τις μεγαλύτερες χρηματοδοτικές κινήσεις ελληνικής επιχείρησης τα τελευταία χρόνια, η οποία δεν αφορά απλώς την ενίσχυση ισολογισμού, αλλά μια συνολική επανατοποθέτηση της εταιρείας στον ευρωπαϊκό ενεργειακό χάρτη.
Η αύξηση κεφαλαίου θα χρηματοδοτήσει ένα επενδυτικό πρόγραμμα που αγγίζει τα 24 δισ. ευρώ έως το 2030, με το 95% να κατευθύνεται σε έργα ανάπτυξης και σχεδόν το μισό εκτός Ελλάδας. Η στρατηγική αυτή αποσκοπεί στη δημιουργία ενός περισσότερο διαφοροποιημένου ενεργειακού ομίλου, τόσο σε επίπεδο τεχνολογιών όσο και γεωγραφικής παρουσίας.
Προ ημερών ο επικεφαλής του ομίλου, Γιώργος Στάσσης, έδωσε το στίγμα της επόμενης ημέρας για την ΔΕΗ στο teleconference με αναλυτές και θεσμικούς επενδυτές, αποκαλύπτοντας λεπτομερώς το νέο στρατηγικό πλάνο. Ο κ. Στάσσης τόνισε ότι ο όμιλος φιλοδοξεί να εξελιχθεί σε «leader και πρωταθλητή» στην ευρύτερη περιοχή της Κεντρικής και Νοτιοανατολικής Ευρώπης, δημιουργώντας ουσιαστικά ένα μεγάλο ευρωπαϊκό utility με ισχυρό αποτύπωμα σε ενέργεια και νέες υποδομές.
Το εμπροσθοβαρές business plan
Το επενδυτικό πλάνο δεν περιορίζεται στην παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας, αλλά επεκτείνεται δυναμικά σε data centers, ΑΠΕ και διεθνή projects, σηματοδοτώντας τη μετάβαση της ΔΕΗ σε έναν ολοκληρωμένο ενεργειακό και τεχνολογικό όμιλο.
Σύμφωνα με τον σχεδιασμό, έως το 2030 περίπου το 45% της εγκατεστημένης ισχύος του Ομίλου αναμένεται να βρίσκεται εκτός ελληνικής αγοράς. Το ενεργειακό χαρτοφυλάκιο θα βασίζεται σε ένα μεικτό μοντέλο παραγωγής που θα περιλαμβάνει φωτοβολταϊκά, αιολικά, υδροηλεκτρικά, φυσικό αέριο και συστήματα αποθήκευσης ενέργειας.
Στο οικονομικό σκέλος, η διοίκηση στοχεύει σε σημαντική αύξηση της λειτουργικής κερδοφορίας, με EBITDA που προβλέπεται να αγγίξει τα 4,6 δισ. ευρώ έως το 2030, έναντι περίπου 2 δισ. ευρώ το 2025. Παράλληλα, τα καθαρά κέρδη αναμένεται να υπερτριπλασιαστούν, ενώ αυξημένη προβλέπεται και η μερισματική απόδοση προς τους μετόχους.
Κεντρικό ρόλο στο νέο μοντέλο ανάπτυξης της ΔΕΗ αποκτά και ο τομέας των data centers, με αιχμή τη Δυτική Μακεδονία. Η περιοχή της Κοζάνης αναδεικνύεται σε βασικό επενδυτικό κόμβο, καθώς η εταιρεία προωθεί mega data center στην περιοχή, ισχύος 300 MW, σε πρώην λιγνιτικές εκτάσεις.
Υπενθυμίζεται ότι κατά το πρόσφατο conference call της ΔΕΗ, ο Γ. Στάσσης τόνισε πως βρίσκεται ήδη σε επαφές με 2-3 κορυφαίους διεθνείς hyperscalers, με στόχο την οριστικοποίηση συμφωνιών μέσα στους επόμενους μήνες. Η κατασκευή των εγκαταστάσεων εκτιμάται ότι θα ξεκινήσει το 2026, ενώ οι επενδύσεις που σχετίζονται με το συγκεκριμένο project ενδέχεται να φτάσουν τα 1,2 δισ. ευρώ.
