Το ποσό των 3,5 δισ. ευρώ, με επιτόκιο 4,45%, άντλησε ο ΟΔΔΗΧ από την έκδοση του νέου 15ετούς ομολόγου. Η ζήτηση υπήρξε ισχυρή, με τις προσφορές στα 13,4 δισ. ευρώ και να ρίχνουν το επιτόκιο στις 125 μονάδες βάσης πάνω από το mid swaps, από 130 μονάδες βάσης που ήταν η αρχική εκτίμηση.
Με την έκδοση του νέου 15ετούς ομολόγου, ο ΟΔΔΗΧ θέλησε να εκμεταλλευτεί την ευνοϊκή συγκυρία, καθώς η αγορά ομολόγων προεξοφλεί ήδη, στα τρέχοντα επίπεδα των αποδόσεων των ομολόγων, την πολυπόθητη ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, η οποία αναμένεται πιθανότατα το φθινόπωρο.
Η επαναγορά αποσκοπεί στη μείωση του χρέους αλλά και στην εξισορρόπησης της καμπύλης των αποδόσεων των ομολόγων, ενώ θα γίνει με τιμή επαναγοράς 100,150.
Η έξοδος στις αγορές πραγματοποιείται έπειτα και από την δέσμευση του πρωθυπουργού για την πρόωρη αποπληρωμή σχεδόν 5,5 δισ. ευρώ από το πρώτο πακέτο δανείων διάσωσης.
Η κίνηση αυτή εκτιμάται ότι δίνει στους οίκους αξιολόγησης ένα ακόμα σήμα ότι η Ελλάδα έχει αφήσει πίσω της την περίοδο της κρίσης χρέους.
Στο πλαίσιο αυτό, και με την αγορά ομολόγων να προεξοφλεί ήδη την έξοδο από το junk, έπειτα από 13 χρόνια, αναμένονται και οι επίσημες ανακοινώσεις των οίκων αξιολόγησης. Το επόμενο «ραντεβού» έχει κλειστεί με την DBRS στις 8 Σεπτεμβρίου και θα ακολουθήσει στις 15 Σεπτεμβρίου η Moody’s (που ωστόσο διατηρεί αξιολόγηση η οποία απέχει τρία σκαλοπάτια από την επενδυτική βαθμίδα). Οι μεγάλες προσδοκίες κινούνται γύρω από το review που θα πραγματοποιήσει στις 20 Οκτωβρίου η S&P, ενώ ο κύκλος των αξιολογήσεων του 2023 θα κλείσει με τον Fitch την 1η Δεκεμβρίου.
Σημειώνεται ότι το οικονομικό επιτελείο έχει προγραμματίσει επιθετικές κινήσεις στη διαχείριση χρέους κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους και τέσσερις επανεκδόσεις ομολόγων.
Παρά το γεγονός ότι ο φετινός στόχος για τον δανεισμό έχει ήδη καλυφθεί με την άντληση περίπου 7 δισ. ευρώ, το ταμειακό μαξιλάρι των άνω 35 δισ. ευρώ πρόκειται να ενισχυθεί με επανεκδόσεις, οι οποίες μπορεί να ξεπεράσουν τα 2 δισ. ευρώ.
Ο ΟΔΔΗΧ έχει επίσης προγραμματίσει δημοπρασίες με επανεκδόσεις για τις 19 Ιουλίου, τις 20 Σεπτεμβρίου, τις 18 Οκτωβρίου και τις 15 Νοεμβρίου και στοχεύει στη βελτίωση της λειτουργίας της δευτερογενούς αγοράς των ελληνικών κρατικών ομολόγων.
Στην δευτερογενή αγορά ομολόγων σήμερα και πιο συγκεκριμένα στο Ηλεκτρονικό Σύστημα Συναλλαγών (ΗΔΑΤ) της Τραπέζης της Ελλάδος καταγράφηκαν συναλλαγές 226 εκατ. ευρώ εκ των οποίων τα 116 εκατ. ευρώ αφορούσαν σε εντολές αγοράς.
