Σε δημόσια εγγραφή μετοχών (IPO) τον Οκτώβριο προσανατολίζεται το διυλιστήριο της Dangote στη Νιγηρία, σε μια κίνηση που θα μπορούσε να εξελιχθεί στη μεγαλύτερη IPO στην ιστορία της Αφρικής. Βασικός στόχος της εταιρείας είναι να δώσει στους Νιγηριανούς τη δυνατότητα να συμμετάσχουν στην ανάπτυξή της, ενώ προς το παρόν δεν εξετάζεται εισαγωγή σε ξένο χρηματιστήριο.
Η Dangote Petroleum Refinery έχει υποβάλει αίτηση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς της Νιγηρίας για άντληση έως και 5 δισ. δολαρίων, αν και το τελικό ύψος της δημόσιας εγγραφής δεν έχει ακόμη οριστικοποιηθεί.
«Θέλουμε πραγματικά να ενισχύσουμε τη συμμετοχή. Ο στόχος του IPO ήταν να γίνει μια δημόσια εγγραφή για τον λαό», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, David Bird.
Η Dangote θέλει να διαθέτει τουλάχιστον τρία χρόνια αποδεδειγμένης παραγωγικής και οικονομικής επίδοσης πριν εξετάσει την εισαγωγή των μετοχών της σε χρηματιστήριο του εξωτερικού. Μια τέτοια κίνηση θα μπορούσε να οδηγήσει σε υψηλότερη αποτίμηση της εταιρείας, με το Λονδίνο να έχει αναφερθεί ως πιθανός προορισμός.
Ισχυρή ζήτηση από επενδυτές
Το διυλιστήριο, ιδιοκτησίας του πλουσιότερου ανθρώπου της Αφρικής, Aliko Dangote, έχει ενισχύσει σημαντικά τη θέση του στην αγορά εν μέσω των αναταράξεων που προκάλεσε ο πόλεμος στο Ιράν.
Η μονάδα έχει αυξήσει τις πωλήσεις καυσίμων αεροσκαφών στην Αφρική και τη Δυτική Ευρώπη, καθώς οι αγοραστές αναζητούν εναλλακτικές πηγές εφοδιασμού. Σύμφωνα με τον Bird, τον Ιούνιο και τον Ιούλιο η Dangote έγινε ο μεγαλύτερος προμηθευτής καυσίμων αεροσκαφών στην Ευρώπη.
Η προετοιμασία για το IPO εξελίσσεται σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα, ενώ το επενδυτικό ενδιαφέρον είναι ιδιαίτερα αυξημένο.
Τον Ιούλιο, η εταιρεία άντλησε 2,5 δισ. δολάρια μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης, σε μια συμφωνία που αποτίμησε το διυλιστήριο περίπου στα 40 δισ. δολάρια. Η Africa Finance Corporation, η οποία ηγήθηκε της ομάδας στρατηγικών επενδυτών, ανέφερε ότι η τοποθέτηση υπερκαλύφθηκε κατά 3,7 φορές, προσελκύοντας ισχυρή ζήτηση από θεσμικούς επενδυτές τόσο από την Αφρική όσο και από το εξωτερικό.
Στα 1,4 εκατ. βαρέλια η δυναμικότητα
Παράλληλα με το IPO, η Dangote σχεδιάζει σημαντική επέκταση της παραγωγικής της δυναμικότητας.
Η εταιρεία στοχεύει να διπλασιάσει την ικανότητα διύλισης μέσα στα επόμενα τρία χρόνια, από περίπου 700.000 βαρέλια την ημέρα σήμερα σε 1,4 εκατ. βαρέλια ημερησίως. Η επένδυση θα χρηματοδοτηθεί εν μέρει από τα κεφάλαια της δημόσιας εγγραφής και μέσω δανεισμού.
Το κόστος της επέκτασης αναμένεται να είναι σημαντικά χαμηλότερο από τα περίπου 20 δισ. δολάρια που απαιτήθηκαν για την κατασκευή του αρχικού διυλιστηρίου.
Σύμφωνα με τη διοίκηση, η Αφρική εξακολουθεί να παρουσιάζει σημαντικό έλλειμμα σε διυλισμένα καύσιμα και πετροχημικά προϊόντα, γεγονός που δημιουργεί μεγάλες προοπτικές ανάπτυξης για την Dangote.
Το διυλιστήριο καλύπτει ήδη το μεγαλύτερο μέρος της ζήτησης της Νιγηρίας για βενζίνη και ντίζελ, καθώς και το σύνολο των αναγκών της χώρας σε καύσιμα αεροσκαφών.
Πηγή: Reuters
