Η Ενέργεια θα μπορούσε να γίνει ο βασικός παράγοντας όσον αφορά τον καθορισμό όχι μόνο του νικητή στην Τεχνητή Νοημοσύνη αλλά και της γεωπολιτικής γενικότερα, εκτιμά η Jefferies. Τελικά, όλα είναι ένα ζήτημα ενεργειακής κυριαρχίας, σημειώνει χαρακτηριστικά.
Από αυτή την άποψη, όπως επισημαίνει, έχουν γίνει μερικά ενδιαφέροντα σχόλια σχετικά με το θέμα της Τεχνητής Νοημοσύνης τις τελευταίες δύο εβδομάδες, σε σχέση με την ενέργεια.
Το πρώτο προήλθε από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της Nvidia, Jensen Huang, όταν σχολίασε ότι «η Κίνα θα κερδίσει τον αγώνα της Τεχνητής Νοημοσύνης». Ο επικεφαλής της Nvidia, ειδικότερα, τόνισε το χαμηλότερο κόστος ενέργειας, επικαλούμενος τις κινεζικές επιδοτήσεις ενέργειας που έκαναν την ενέργεια πιο προσιτή για τις τοπικές εταιρείες τεχνολογίας, επιτρέποντάς τους να χρησιμοποιούν κινεζικές εναλλακτικές λύσεις στα τσιπ Τεχνητής Νοημοσύνης της Nvidia.
Το δεύτερο σχόλιο που τράβηξε την προσοχή της Jefferies, προήλθε από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της Microsoft, Satya Nadella, νωρίτερα αυτόν τον μήνα, όταν είπε σε ένα podcast ότι τα αποθέματα τσιπ συσσωρεύονται επειδή η Microsoft δεν έχει αρκετή ηλεκτρική ενέργεια για ορισμένα από τα κέντρα δεδομένων της. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Amazon, Andrew Jassy, μίλησε επίσης για την ηλεκτρική ενέργεια ως πιθανό σημείο συμφόρησης κατά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τριμήνου της εταιρείας στις 30 Οκτωβρίου.
Τα αποθέματα για την Nvidia
Αυτά τα σχόλια έχουν προκαλέσει κάποιες βραχυπρόθεσμες ανησυχίες μεταξύ των επενδυτών τεχνολογίας σχετικά με τη δημιουργία αποθεμάτων για την Nvidia και τα υπόλοιπα μεγάλα ονόματα της τεχνητής νοημοσύνης ως αποτέλεσμα αυτού του ενεργειακού περιορισμού, τονίζει η Jefferies. Αυτές οι ανησυχίες είναι κατανοητές δεδομένων των τρεχουσών προσδοκιών για τις συνεχώς αυξανόμενες κεφαλαιουχικές δαπάνες της τεχνητής νοημοσύνης, επισημαίνει ο οίκος.
Αλλά το πραγματικό στρατηγικό ζήτημα στο οποίο επικεντρώνεται η Jefferies είναι ο λόγος για τον οποίο η Αμερική έχει περιορισμό ηλεκτρικής ενέργειας σε σχέση με την Κίνα. Και η απάντηση φαίνεται να είναι, όπως τονίζει, ότι η εντυπωσιακή πρόοδος που έχει σημειωθεί στην τεχνολογία αποθήκευσης ενέργειας σε μπαταρίες σημαίνει ότι η ηλιακή ενέργεια έχει γίνει φθηνότερη από τον άνθρακα στην Κίνα. Με άλλα λόγια, το πρόβλημα της ύπαρξης μιας αξιόπιστης πηγής βασικού φορτίου, ή άμεσα διαθέσιμης, ενέργειας, βρίσκεται κοντά στην επίλυση.
Αν όντως ισχύει αυτό, επισημαίνει η Jefferies, τότε πρέπει να αναρωτηθούμε γιατί το LNG ή ακόμη και η πυρηνική ενέργεια θα είναι απαραίτητες ως πηγές ενέργειας στο μέλλον.
Προς το παρόν, οι αμερικανικές μετοχές που σχετίζονται με την αγορά ενέργειας καταγράφουν ράλι λόγω της αντιληπτής επείγουσας ανάγκης δημιουργίας πηγών ενέργειας για την τροφοδοσία όλων αυτών των κέντρων δεδομένων, με ορισμένες εταιρείες κοινής ωφέλειας να μετατρέπονται σε μετοχές ανάπτυξης.
Αλλά ο ταχύτερος και φθηνότερος τρόπος για να αντιμετωπιστεί αυτό το πρόβλημα είναι σίγουρα η εισαγωγή κινεζικής τεχνολογίας. Και αυτό απαιτεί την συνειδητοποίηση ότι η τεχνολογική αναστάτωση έχει πλέον φτάσει στον ενεργειακό χώρο, τονίζει ο οίκος.
Αυτό που πρέπει να κατανοήσει η κυβέρνηση Τραμπ, ή ακόμη και οι επενδυτές, είναι ότι οι Κινέζοι έχουν επικεντρωθεί στη βελτίωση της τεχνολογίας αποθήκευσης μπαταριών όχι λόγω μιας πράσινης ατζέντας, αλλά επειδή έχει τη δυνατότητα να εξαλείψει την εξάρτηση της Κίνας από τα εισαγόμενα ορυκτά καύσιμα με οικονομικά αποδοτικό τρόπο.
Αυτό είναι επίσης ένα τεράστιο πλεονέκτημα όσον αφορά την Τεχνητή Νοημοσύνη, σημειώνει η Jefferies. Κατά την άποψή της, απαιτούνται δύο βασικά «συστατικά» για την ανάπτυξη της Τεχνητής Νοημοσύνης. Αυτά είναι η ηλεκτρική ενέργεια και η υπολογιστική ικανότητα. Και τα στοιχεία δείχνουν όλο και περισσότερο ότι η Κίνα είναι πολύ πιο μπροστά στην ενέργεια από ό,τι είναι οι ΗΠΑ στην υπολογιστική ικανότητα.
Τα σχόλια του Huang για τη νίκη της Κίνας στην κούρσα της Τεχνητής Νοημοσύνης ήρθαν μετά την αποτυχία του επικεφαλής της Nvidia στις προσπάθειές του να πείσει τον Ντόναλντ Τραμπ να συζητήσει στη συνάντησή του με τον Πρόεδρο Xi Jinping στα τέλη του περασμένου μήνα, μια συμφωνία με την οποία η Αμερική θα επέτρεπε την εξαγωγή των τσιπ Blackwell της Nvidia στην Κίνα.
Οι έλεγχοι ημιαγωγών που εισήγαγε η κυβέρνηση Μπάιντεν τον Οκτώβριο του 2022 έχουν μετατραπεί σε μπούμερανγκ και είναι αντίθετοι με το εθνικό συμφέρον των ΗΠΑ, επισημαίνει η Jefferies. Αυτό δεν οφείλεται μόνο στο ότι έχουν στερήσει από τις αμερικανικές τεχνολογικές εταιρείες, όπως η Nvidia, τον μεγαλύτερο πελάτη τους. Αλλά και στο ότι έχουν δώσει μαζικά κίνητρα στην Κίνα να αναπτύξει τη δική της αλυσίδα εφοδιασμού ημιαγωγών. Σαφώς, πλέον, η κύρια προτεραιότητα του Προέδρου Xi είναι να τερματίσει την εξάρτηση της Κίνας από τα τσιπ της Nvidia το συντομότερο δυνατό.
Αν και υπάρχει αυξανόμενη αναγνώριση στην Αμερική για το ενεργειακό έλλειμμα, δίνεται πολύ λιγότερη έμφαση στο γιατί η Αμερική βρίσκεται πίσω, κάτι που προφανώς οφείλεται στο ότι είναι αφοσιωμένη στην τεχνολογία του χθες, τονίζει η Jefferies. Η OpenAI έγραψε μια ανοιχτή επιστολή προς τον Λευκό Οίκο στις 27 Οκτωβρίου, τονίζοντας πώς η Κίνα είναι πολύ μπροστά από τις ΗΠΑ και δήλωσε ότι οι ΗΠΑ θα πρέπει να δώσουν προτεραιότητα στη γεφύρωση του «ενεργειακού χάσματος» θέτοντας έναν φιλόδοξο εθνικό στόχο κατασκευής 100 GW νέας ενεργειακής χωρητικότητας ετησίως για να «τροφοδοτήσουν την αμερικανική κυριαρχία της Τεχνητής Νοημοσύνης». Αν και αυτός είναι ένας φαινομενικά φιλόδοξος στόχος, εξακολουθεί να είναι ελάχιστος σε σύγκριση με την πρόοδο της Κίνας σε αυτόν τον τομέα.
Η ανάπτυξη ενός συστήματος παραγωγής ενέργειας με βάση την ηλιακή ενέργεια στην Κίνα, ενισχυμένου με την αποθήκευση σε μπαταρίες, και η λέξη-κλειδί είναι το σύστημα, όπως τονίζει η Jefferies, εγείρει την πραγματική πιθανότητα οι ΗΠΑ να χάσουν την ενεργειακή κυριαρχία από την Κίνα.
